核心观点
- 客户信心回升: 尽管关税驱动的贸易争端和外部环境的影响持续,但客户对香港作为首选财富管理中心的信心达到三年来的最高水平,主要得益于香港作为财富创造和保值中心的吸引力。
- 强劲增长动力: 香港私人财富管理行业正经历强劲的增长和稳定的资金净流入,总资产管理规模达到10.4万亿港元,净流入加速,主要得益于客户投资组合价值的上升和持续的资金净流入。
- 技术引领步伐: 客户将人工智能和数字化作为他们客户的首要投资主题,强调了对科技行业作为回报来源的兴趣日益增长,并期望将其整合到财富管理服务中。
- 替代方案获得动力: 客户对另类投资的需求强劲,特别是私人信贷、半流动性结构和永续基金,这些产品能够提供更高的收益、多元化、定期流动性以及稳定的回报。
- 香港作为财富管理中心的客户信心上升: 44%的私人财富管理公司现在“强烈同意”或“同意”客户对香港作为财富管理中心有明显的偏好,这是过去三年来的最高水平。
- 香港记账的资产需求正在增加: 59%的公司表示,客户在香港记录资产的需求增加,这标志着在今年的调查中,香港作为主要业务记账中心的需求增长达到了最高水平。
- 虚拟资产变得更主流: 52%的公司在三年内正投资或计划投资虚拟资产平台、托管解决方案或产品,这个数字是2024年的两倍多。
- ESG投资仍然有限,但越来越多的企业正在做出有意义的投入: 将超过30%的资产管理规模(AUM)分配给ESG投资的比例在2025年上升到了12%,而2024年这一比例仅为3%。
关键数据
- 总资产管理规模: 10.4万亿港元
- 净资金流入: 3840亿港元
- 客户对香港作为财富管理中心的偏好: 44%
- 客户在香港记录资产的需求: 59%
- 虚拟资产投资: 52%的公司在三年内正投资或计划投资虚拟资产平台、托管解决方案或产品
- ESG投资: 12%的资产管理规模(AUM)分配给ESG投资
研究结论
- 香港私人财富管理行业正处于强劲增长阶段,客户信心增强,主要得益于香港作为财富创造和保值中心的吸引力。
- 技术和另类投资是未来增长的关键驱动力,客户对虚拟资产和ESG投资的兴趣日益增长。
- 香港需要进一步完善监管框架,以提高效率和客户体验,并与其他财富管理中心竞争。
- 加强与资产管理行业的合作,深化战略伙伴关系,共同创建产品,以及扩大培训,对于满足不断变化的客户需求至关重要。
- 香港需要与其他全球金融中心合作,探索跨境认可的路径,以提升数字资产生态系统的运营效率和实现更广泛的互联互通。