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2025年香港私人财富管理报告

2026-01-08 毕马威洪

核心观点

客户信心回升：尽管关税驱动的贸易争端和外部环境的影响持续，但客户对香港作为首选财富管理中心的信心达到三年来的最高水平，主要得益于香港作为财富创造和保值中心的吸引力。
强劲增长动力：香港私人财富管理行业正经历强劲的增长和稳定的资金净流入，总资产管理规模达到10.4万亿港元，净流入加速，主要得益于客户投资组合价值的上升和持续的资金净流入。
技术引领步伐：客户将人工智能和数字化作为他们客户的首要投资主题，强调了对科技行业作为回报来源的兴趣日益增长，并期望将其整合到财富管理服务中。
替代方案获得动力：客户对另类投资的需求强劲，特别是私人信贷、半流动性结构和永续基金，这些产品能够提供更高的收益、多元化、定期流动性以及稳定的回报。
香港作为财富管理中心的客户信心上升： 44%的私人财富管理公司现在“强烈同意”或“同意”客户对香港作为财富管理中心有明显的偏好，这是过去三年来的最高水平。
香港记账的资产需求正在增加： 59%的公司表示，客户在香港记录资产的需求增加，这标志着在今年的调查中，香港作为主要业务记账中心的需求增长达到了最高水平。
虚拟资产变得更主流： 52%的公司在三年内正投资或计划投资虚拟资产平台、托管解决方案或产品，这个数字是2024年的两倍多。
ESG投资仍然有限，但越来越多的企业正在做出有意义的投入：将超过30%的资产管理规模（AUM）分配给ESG投资的比例在2025年上升到了12%，而2024年这一比例仅为3%。