Nocera, Inc. 是一家总部位于台湾新北市的美国公司在内陆水产养殖业务的公司，主要业务是设计、开发和生产大规模循环水产养殖系统（RAS）。公司于 2002 年 2 月 1 日在内华达州成立，目前主要市场为台湾，并计划拓展至美国市场。
市场机会
全球鱼类消费量持续增长，过度捕捞威胁海洋生态系统，导致对非中国来源的海鲜产品需求增加。同时，全球向净零碳排放转型，太阳能将成为许多国家的新能源选择。Nocera 认为RAS技术能够以更经济、环保的方式生产更多鱼类，并提供更大的地理位置灵活性，因此是解决上述问题的完美方案。
业务模式
Nocera 主要提供循环水产养殖系统（RAS）的咨询、设计、开发和生产服务。公司还提供针对水产养殖项目的咨询服务，帮助客户提高产量和战略运营能力。公司计划通过建设示范点推广RAS技术，并进入美国市场。
财务状况
公司自成立以来一直处于净亏损状态，2024 年和 2023 年的运营亏损分别为 239.38 万美元和 415.94 万美元。截至 2024 年 12 月 31 日，公司拥有 641,256 美元的营运资金，并累计亏损 2,123.89 万美元。公司依赖未来融资来支持业务发展和运营亏损。
风险因素
公司面临多种风险和不确定性，包括持续亏损、有限的运营历史、对融资的依赖、品牌推广风险、产品销售风险、市场竞争风险、技术泄露风险、国际运营风险、自然灾害风险、汇率波动风险、产品责任风险、诉讼和监管风险、内部控制缺陷风险、股票稀释风险、市场波动风险、并购风险、地缘政治风险、信息技术风险、美国贸易政策风险等。
公司结构
公司通过 Nocera 台湾分公司、Meixin、Xinca 和 SY Culture 进行运营。公司拥有多个子公司，包括位于中国杭州的 Xinca 和 SY Culture，以及位于中国广州的 GZ GST。公司还拥有一个名为 Xin-Feng Construction Co. Ltd 的可变利益实体（VIE），用于获得台湾的 A 级建筑许可证。
证券信息
公司的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 NCRA。公司拥有 2 亿股授权资本，其中 178,232,053 股尚未发行。公司还授权发行 100 万股 B 系列可转换非投票优先股，该优先股可转换为普通股。
私募配售
2025 年 8 月，公司与一家机构认证投资者签订证券购买协议，以私募方式发行并出售最多 13,500 股 B 系列可转换非投票优先股，每股面值 0.001 美元，每股 1,000 美元。公司已发行并出售 3,500 股 B 系列可转换非投票优先股，总购买价格约为 315 万美元。
出售股东
出售股东为 ATW Digital Asset Opportunities VIII, LLC，该公司由 ATW Partners Opportunities Management LLC 管理。出售股东将根据本招股说明书，不时在任何交易市场或交易场所出售其持有的证券。
计划分配
出售股东及其各自的抵押人、受让人和继承人可以随时在任何交易市场或交易场所出售其持有的任何或全部证券，包括普通股和可转换股。出售方式包括普通经纪交易、大宗交易、私下协商交易等。
新兴成长公司
公司是一家“新兴成长公司”，可以享受某些减少的公开公司报告要求，包括提供两年审计财务报表、无需遵守内部控制系统审计要求等。
招股说明书摘要
本招股说明书描述了出售股东可能不时提供可转换股的一般方式。投资者应在做出投资决策前，仅依赖本招股说明书及其中引用的信息。
