智能化方面,智驾板块近期利好不断,推动板块高景气。L3 级自动驾驶方面,国家首批 L3 级有条件自动驾驶车型公布,技术、政策、监管逐渐成熟,智驾加速进入 L3 时代。Robotaxi 方面,国内外 Robotaxi 有望加速落地,无人驾驶商业化进程持续推进。
公司今年智驾大订单持续落地,已获 3 家全球头部车企的汽车智能化项目定点,开发和提供包括集成智能驾驶、智能网联和智能座舱的中央计算单元(CCU),以及智能网联等产品,全生命周期订单总金额约 200 亿元,年化收入 40 亿元以上,订单车型涵盖亚、欧、美等地全球车型,预计 2026-2027 年陆续量产。同时,公司与高通、momenta、黑芝麻等企业持续深化合作,已获一批 8650 和前视一体机海外订单,国内获上汽 3 款车型订单。
机器人方面,公司海外工厂 T 审厂已通过,海外机器人产能已具备大规模生产能力,预计月底头部总成有望获得发包。展望明年,公司核心拥抱特斯拉和智元两大客户,收入有望超 10 亿。