持续重点推荐道通科技三季度业绩亮眼前期布局的充电桩逐步进入利润

三季度业绩亮眼，前期布局的充电桩逐步进入利润释放期【1】25前三季度营收34.96亿元(+25%)，归母净利润7.33亿元(+35%)，扣非归母7.18亿元(+62%)；单Q3营收11.52 亿元(+20%)，归母净利润2.53亿元(+63%)，扣非归母2.43亿元(+57%)。 业绩接近预告上限，诊断线业务高增+充电业务线已达到盈亏平衡点。 【2】单 持续重点推荐道通科技 三季度业绩亮眼，前期布局的充电桩逐步进入利润释放期【1】25前三季度营收34.96亿元(+25%)，归母净利润7.33亿元(+35%)，扣非归母7.18亿元(+62%)；单Q3营收11.52 亿元(+20%)，归母净利润2.53亿元(+63%)，扣非归母2.43亿元(+57%)。 业绩接近预告上限，诊断线业务高增+充电业务线已达到盈亏平衡点。 【2】单Q3毛利率同比+2.44pct，环比+4.90pct，诊断新品+搭配自研充电模块的产品逐步起量带动毛利率上行，叠加墨西哥工厂逐步落地，预计Q4有望进一步提升。 近日，公司在美国成功签下两家战略客户订单，双方将部署道通科技自主研发的MaxiChargerDH480大功率直流充电桩，标志公司进一步拓展在美国充电市场的业务布局。 公司25Q2在美国多户住宅L2充电总市场份额已超过30%，超越特斯拉拿下第一。 参考公司此前充电桩战略合同多签订5年以上，预计公司客户突破下北美市占率将进一步提升。 发布全国首款巡检作业机器人，助力垂直场景无人化作业10月30日，道通科技召开空地一体集群智慧AI生态联盟大会，会上全资子公司道和通泰发布全国首款巡检智能作业机器人AvantRoboticsGen1。 其搭载自研作业智慧巡检平台AvantHub，可实现全流程无人化作业，具备自主巡航、检测、作业、调度能力，支持异构智能体。 其中，AvantHub平台包含三大领域、七大行业Agent以及企业级Agent开发平台AVANTAIP，能实现自然语言Agent生成。