蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-12-17版)

该证券与亚马逊、艾默生和微软的普通股挂钩，其本金风险。证券不提供固定利息支付，也不在到期日偿还固定本金，并可能在到期日前根据特定条款自动赎回。证券的收益取决于表现最差的标的资产的表现。

• 有条件利息： 证券将按季度支付有条件利息，但仅当表现最差的标的资产在计算日的收盘价等于或高于其息票阈值时才支付。如果表现最差的标的资产在计算日的收盘价低于其息票阈值，则不会支付任何有条件利息。然而，如果表现最差的标的资产在一个或多个计算日的收盘价低于其息票阈值，则在后续计算日，即表现最差的标的资产的收盘价等于或高于其息票阈值时，将支付该计算日的有条件利息加上所有先前未支付的有条件利息（不计利息）。
• 自动赎回： 如果表现最差的标的资产在2026年3月至2027年9月期间任何计算日的收盘价等于或高于其起始价值，则证券将被自动赎回，并在相关赎回结算日支付面值加上最终的有条件利息和任何先前未支付的有条件利息。
• 潜在的本金损失： 如果证券在到期日前未被自动赎回，则您将在到期日收到本金。然而，如果表现最差的标的资产在最终计算日的收盘价低于其下行阈值，则到期日支付金额将减少，您可能会损失超过40%甚至全部本金。下行阈值等于标的资产起始价值的60%。
• 风险： 投资者应了解与该证券相关的风险，包括潜在的利息损失、标的资产风险、信用风险和税收风险。该证券的价值受多种因素影响，包括标的资产的表现、利率、波动性和相关性。此外，该证券不会在任何证券交易所上市，可能没有二级市场。

该证券可能不适合所有投资者。投资者应在仔细考虑其个人情况并咨询财务顾问后才能进行投资。