expion360 inc美股招股说明书（2025-12-15版）

核心观点与关键数据

公司概况
Expion360 Inc. 专注于设计、组装、制造和销售锂铁磷酸盐（LiFePO4）电池及其配套附件，主要应用于房车（RV）和海洋领域，并计划拓展至家用储能产品和工业应用。公司成立于2016年，总部位于俄勒冈州雷德蒙德，产品以高性能锂电池解决方案为核心，旨在满足RV和海事行业对紧凑型电池的需求。

产品与市场
公司于2020年12月推出e360产品线，成功转换为RV和海洋行业的锂电池解决方案。2023年12月，公司进入家用储能市场，推出两款LiFePO4电池储能解决方案，帮助客户创建稳定微电网。主要目标市场为房车、海洋和家用储能行业，并计划拓展至电动叉车和工业物料搬运市场。

管理层变动
近期公司进行了领导层过渡，2025年9月任命肖娜·鲍恩为首席财务官，2025年10月任命约瑟夫·哈默为首席执行官兼董事长，并任命斯科特·贝勒为董事，旨在加强公司财务、运营和战略执行能力。

财务状况
截至2025年9月30日，公司已发行8,643,662股普通股，非关联方持有的已发行普通股累计市值为约1580万美元。公司选择作为“成长型新兴公司”，享受降低的公众公司报告要求。

本次发行
公司计划通过市价销售协议，发行高达1500万美元的普通股，面值每股0.001美元。销售代理为Aegis Capital Corp.，发行价格为每股1.05美元。资金将用于运营资金和其他一般公司用途。

风险因素
投资涉及高度风险，包括未来股权发行导致的稀释、管理层资金使用自由裁量权、市场竞争、原材料成本波动、产品责任索赔等。

股息政策
公司从未支付过股息，未来无意派发股息，计划将收益用于业务开发、运营和扩张。

稀释
本次发行将导致现有股东持股权益稀释，预计每股净资产将减少0.016美元。

法律事务
公司章程包含强制仲裁条款和反收购规定，可能延迟或阻止公司控制权的变更。

税务考虑
美国联邦所得税方面，向美国持有人分配的普通股通常构成股息，向非美国持有人分配的普通股通常构成资本返还。