坚守县域、多元探索：“联合银行”模式下的省联社改革路径研究—— 以浙桂豫为例

核心观点与关键数据

“联合银行”模式作为省联社改革的主流之一，具有“两级法人”和“有限牌照”特征，通过股权纽带形成协同体系，分为“上参下”和“下参上”两类。政策引导下，浙江、河南、广西等省份形成多样化实践样本：

1. 浙江“下参上”模式：由基层农商行共同出资组建，维持县域法人地位，省级联合银行履行“管理、指导、协调、服务”职能。截至2024年4月，全系统存款余额4.74万亿元，贷款余额3.62万亿元，规模位居全国农信系统首位。
2. 广西“上参下”模式：由省级财政厅主导发起，向下参股基层机构，聚焦风险化解与体系重塑。截至2025年6月，全系统不良贷款指标显著下降。
3. 河南渐进式改革：分“联合银行”和“统一法人”两阶段，先化险后整合。截至2024年末，河南农商银行资产总额2.58万亿元，存贷款市场份额居河南省银行业首位。

研究结论

三种路径均印证改革需与区域经济水平、风险状况和治理基础匹配。未来省联社改革将呈现多元化、渐进式发展特征，重点延伸至数字化转型、普惠金融及乡村振兴战略衔接，推动农信系统高质量发展，为乡村振兴筑牢农村金融支撑。