东集团地产公司美股招股说明书(2025-12-05版)

东集团物业公司（EGP）是一家成立于 1969 年的内部管理权益型房地产投资信托（REIT），致力于为位置敏感型客户（主要为 2 万至 10 万平方英尺范围）提供功能性、灵活性和高质量的商业物流空间。截至 2025 年 9 月 30 日，EGP 拥有 12 个州的 546 个工业物业，总占地面积约 6444 万平方英尺，出租率高达 96.7%。此外，EGP 还拥有 15 个开发和价值提升项目，总占地面积约 300 万平方英尺。

本次发行

EGP 计划通过销售代理融资协议，以不超过 10 亿美元的总发行价，出售其普通股。销售代理包括 Robert W. Baird & Co. Incorporated、BofA Securities, Inc.、BTIG, LLC 等多家机构。EGP 还可能签订远期销售协议，通过远期销售协议进行股票销售。

风险因素

投资 EGP 普通股涉及风险，包括市场波动、未来收益和股息的不确定性、利率和通货膨胀的影响、租赁违约、供应链中断、自然灾害、融资风险、税收法规变化等。

远期销售协议风险

远期销售协议可能导致 EGP 股票的巨大稀释或现金支付义务。如果 EGP 无法满足远期购买者的要求，或发生其他特定事件，远期购买者可能要求 EGP 加速结算并支付现金或股票。

REIT 资格风险

EGP 选择了根据美国税法进行 REIT 税收待遇，但 REIT 资格取决于其持续满足税法规定的各项要求，包括收入测试、资产测试和分配要求。如果 EGP 无法满足这些要求，它可能需要支付罚款或缴纳普通公司所得税。

股息政策

EGP 历史上一直支付季度现金股息，但未来股息的时机和金额取决于公司的财务状况和经营成果。

计划分配

EGP 将使用发行和销售普通股的净收益（1）进行一般性公司用途，可能包括偿还债务、支付收购或开发工业物业的成本等。EGP 还可能投资于利息账户和短期利息证券，以符合其 REIT 资格要求。