哈里逊合众银行美股招股说明书(2025-12-05版)

核心观点： Horizon Bancorp, Inc.（以下简称“Horizon”）拟进行一次换股要约，用其已注册的7.00%固定利率转浮动利率次级票据（到期日为2035年，以下简称“新票据”）换取其于2025年8月29日私下发行、未注册的同类7.00%固定利率转浮动利率次级票据（到期日为2035年，以下简称“旧票据”）。此次换股要约旨在满足Horizon与旧票据购买者签订的注册权协议项下的义务。

关键数据：

• 旧票据总额：1亿美元
• 新票据总额：最高可达1亿美元
• 换股要约截止日期：2026年1月12日下午5点（东部时间）
• 旧票据发行日期：2025年8月29日
• 新票据到期日：2035年9月15日
• 固定利率期限：2025年8月29日至2030年9月15日
• 浮动利率期限：2030年9月15日至2035年9月15日或提前赎回日
• 浮动利率基准：纽约联邦储备银行发布的三个月期限SOFR利率加360个基点

研究结论：

• 新票据将与旧票据具有相同的条款，但新票据将注册，不受转让限制，且不会产生额外债务。
• 换股要约不是强制性的，旧票据持有人可以选择是否参与。
• 如果不参与换股，旧票据将保持未注册状态，转让受限，流动性可能下降。
• 新票据的利息将在浮动利率期间根据SOFR利率变化，存在利率风险。
• 新票据的偿还将取决于Horizon从其银行子公司Horizon Bank获得的股息和其他资金，存在资金来源风险。
• 新票据持有人将没有投票权，且在Horizon财务状况恶化时没有保障。
• 换股要约不会产生美国联邦所得税影响。