本周市场复盘
- 上证指数结束月线6连涨，11月累计下跌1.67%；创业板指和深证成指连续第二个月下跌，创业板指月跌幅达4.23%。
- 市场观望情绪浓厚，资金进场意愿不足，周五成交额仅1.59万亿元，创7月下旬以来新低。
- 资金面情绪趋于谨慎：
- 主动权益型基金测算仓位回落至88.85%，仍在下行；“固收+”基金平均仓位约为23.16%，较上周下降0.20pct。
- 融资余额自11月中旬以来下跌约300亿，报收24550.16亿元，高风险偏好投资者逢高止盈明显。
- 私募10月总规模达22.05万亿元，刷新2023年9月末峰值，其中私募证券投资基金规模7.01万亿元，较9月末增加1.04万亿元。
宽基指数与行业指数表现
- 宽基指数：本周震荡回升，科技成长主导反弹节奏，上证指数涨1.40%，深证成指涨3.56%，创业板指涨4.54%，沪深300涨1.64%。
- 行业指数：呈现“强成长、弱周期”格局，通信、电子、轻工制造、传媒、商贸零售等领涨，石油石化、煤炭、交通运输、银行、食品饮料等领跌。
公募基金
- 主动偏股型基金净值涨跌幅平均值3.04%，上涨数目占比92.61%。
- 净值表现最好的前五只基金：前海开源沪港深乐享生活灵活配置混合（涨12.13%）、鹏华稳健回报混合A（涨12.01%）、中海积极增利灵活配置混合（涨11.23%）、中海信息产业精选混合A（涨10.90%）、华商均衡成长混合A（涨10.71%）。
- 主动权益型基金平均仓位88.85%：
- 普通股票型基金91.82%（下降0.01pct）。
- 偏股混合型基金89.93%（下降0.17pct）。
- 配置型基金85.93%（下降0.43pct）。
- “固收+”基金23.16%（下降0.20pct）。
- 风格仓位：向大盘成长、小盘价值集中，大盘成长仓位43.47%，大盘价值仓位6.79%，中盘成长7.76%，中盘价值4.77%，小盘成长27.94%，小盘价值9.27%。
- 行业仓位：
- 配置比例上调较多：电子（20.89%）、食品饮料（3.30%）、石油石化（0.94%）、农林牧渔（1.54%）、商贸零售（0.77%）。
- 配置比例下调较多：国防军工（3.90%）、传媒（1.81%）、医药（10.09%）、银行（1.93%）、综合金融（0.52%）。
ETF市场跟踪
- 境内股票指数ETF净流出约390.21亿元，合计规模36309.99亿元。
- 宽基ETF净流出约205.94亿元，净流入较多的产品：华夏上证50ETF、华夏中证A500ETF、华夏沪深300ETF等。
- 行业ETF净流出约174.31亿元，TMT净流出111.72亿元，金融净流出20.45亿元。
- 风格主题ETF净流出约9.96亿元，风格ETF净流入26.51亿元。
- 境外指数ETF净流入约40.98亿元，合计规模9215.85亿元。
新成立基金
- 本周境内新成立基金36只，其中主动权益型基金15只，新发总份额约21.86亿份，为近1年51.9%分位。
- 2024年主动权益型基金新发269只，规模约720.26亿份，约为2023年同期的52%。
- 被动权益型基金新发285只，规模约1420.14亿元，规模远超2023年同期。
- 今年以来主动权益型基金新发300只，规模约1506.36亿元，超过去年同期；被动权益型基金新发553只，规模约2971.02亿元，远超历年同期。
主力/主动资金流
- 主力情绪转向，主力资金流出金额显著收窄。
- 主力资金流：
- 净流入：电子、通信；净流出：计算机、传媒。
- 个股：主力净流入&中小单净流出：阳光电源、立讯精密等；主力净流出&中小单净流入：工业富联、宁德时代等。
- 行业：主力净流入&中小单净流出：电子、通信、汽车等；主力净流出&中小单净流入：计算机、传媒等。
- 主动资金流：
- 主买净额约-563.32亿元，净流入：电子、通信、有色。
- 个股：主动资金更看好新易盛、长盈精密等，雷科防务、新华都等遭净卖出。
- 行业：主买净额居前：电子、通信、有色金属；流出较多：计算机、基础化工、国防军工等。
