1. 存储景气度上行，缺货潮持续演绎
- 供给与价格：原厂库存于2025年第四季度普遍见底，预计合约价将季增50%。CSP对采购价格态度开放，其他终端应用需跟进价格涨幅以确保供应，导致先进及成熟制程、各主要应用的合约价快速攀升。预计第四季度最终conventional DRAM合约价将季增45-50%，DRAM整体合约价将上涨50-55%。
- AI需求影响：AI需求扩大存储供给缺口，64GB DDR5内存条价格飙升至超过500美元。AI需求给DRAM供应带来压力，可能进一步导致SSD市场短缺，推高SSD价格。
- 市场行情：补库需求+现货急单推动成品价格持续上升。渠道市场部分厂商暂停出货和接单，转为仅向部分主要客户单独报价，现货资源价格翻倍式上涨，渠道厂商拉涨意愿强烈。行业市场厂商优先满足PC大客户采购需求，现货市场NAND资源价格高悬，行业厂商出货谨慎。
- 未来展望：威刚预计2026上半年主流存储仍将全面缺货，缺货潮由AI、云端数据中心与高性能计算带起的强劲需求，叠加存储芯片原厂生产线持续调整加剧供给不均造成。DRAM方面，新增产能不足以撑起需求，DDR4与DDR5供给持续吃紧；NAND方面，供给减少，缺货将更加严重，预计全面缺货将比DRAM稍晚但缺口更深，价格涨幅更大。
2. 夸克发布新一代AI眼镜，软硬件协同打造非凡体验
- 产品发布：阿里巴巴发布夸克AI眼镜S1及G1，搭载“夸克同学”AI助手，支持语音或拍照AI问答，覆盖搜索、导航、支付、商旅等垂类使用场景。
- 核心AI功能：AI语音问答采用5个麦克风加1个骨传导阵列设计，精确唤醒；AI拍照问答采用图像模糊检测算法、Super RAW降噪技术，系统端到端耗时优化36%；首发RAW域超级夜景功能，解决暗光环境拍照问题；视频拍摄支持精准防抖和AI超分、插帧算法输出4K/60帧专业视频素材。
- 硬件设计：采用高通AR1+恒玄BES2800双芯架构，搭配安卓加RTOS双系统，实现动态资源调度；基于双电池系统，支持电池更换，搭配换电仓可实现全天候使用；显示方面，搭载JBD单绿色Micro-LED光引擎与至格科技衍射光波导片方案，亮度可达4000nits；外观方面，镜腿宽度7.5毫米，整机1:1配重设计，佩戴舒适。
- 产品定价：夸克AI眼镜S1系列最低到手价3799元起，G1系列最低到手价1899元起。
3. 华为Mate80系列全面亮相，首发搭载鸿蒙OS 6
- 产品发布：华为推出Mate80系列，标准版售价4699元起，Pro版售价5999元起，ProMax版售价7999元起。
- 屏幕方面：标准版及Pro版采用6.75英寸1.5K 120Hz LTPO直屏，ProMax版采用6.9英寸1.5K 120Hz LTPO直屏，首次全系标配3D ToF镜头，支持3D人脸识别；ProMax版首发搭载灵珑屏，采用双层OLED架构，峰值亮度提升80%，寿命提升40%，拥有业界最高1% APL峰值亮度8000nits。
- 性能方面：内置方舟图形引擎，支持3DGS渲染加速、光线追踪硬加速；Mate 80系列性能相比上代提升35%-42%；ProMax版推出行业首发超冷双相变散热系统，冷却循环效率提升80%，整机温升速度下降33%。
- 通信方面：支持天通卫星通信（Pro、ProMax）、双向北斗卫星消息，业界首发700MHz无网应急通信，支持13公里最远连接；支持蓝牙6.0，2.4GHz畅连无网通信、WiFi 7+等特色功能；ProMax版首发全金属架构增强天线，信号强度提升1dB。
- 影像方面：全系首发第二代红枫影像，各型号规格详细列举。
- 体验方面：首发搭载鸿蒙HarmonyOS 6，带来全新沉浸光感效果，内置鸿蒙AI，升级全新小艺，覆盖效率、交互、影像、安全等场景，支持自主学习与手把手教学，提供隔空传送、AI通话助手等便捷功能，及AI魔法表情、一键成片等趣味功能。
