百亿特高压设备招标落地,主要针对藏粤工程(多端柔直)和蒙西-京津冀项目(受端柔直),总价值量超160亿。
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设备金额分布
- 换流阀+换流变金额最大,合计超百亿。
- 柔直阀价值量超60亿:蒙西受端柔直阀约20亿,送端常直约6亿;藏粤昌都柔直阀约20亿,察隅柔直阀约10亿。
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中标份额
- 柔直阀:南瑞占比近50%,许继约18%,荣信、特变、西电均有中标。
- 换流变:西电、特变、保变、山东电力均有中标,头部格局稳定。
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头部企业增益
- 柔直阀&换流变领域,南瑞、西电、特变中标额位列前三,增益显著。
观点
- 百亿招标落地,头部公司订单持续补强。
- 155个特高压+互济项目将带来柔直阀/变压器/GIL等核心设备的增量。
- 重点推荐:许继电气(柔直阀)、国电南瑞(柔直阀)、中国西电(IGCT/变压器/GIL)、平高电气(GIL/穿墙套管等)、广信科技(绝缘材料)。