- 本期观点:指数高位震荡,注意追高风险。临近年底指数进攻空间不大,但短线资金推动的主题概念机会不少。建议选好逻辑自己认可的主题,控制仓位,采取均衡策略,逐步降低拥挤度较高的科技品种,期权上卖出跨式策略。
- 行情回顾:
- 四大指数小幅下跌:沪深300周跌1.08%,上证50周涨0.00%,中证500周跌1.26%,中证1000周跌0.52%。成交方面,四大指数日均交易量较前一周有所回落。
- 估值水平:沪深300、上证50、中证500、中证1000的估值水平分别为15.00%、28.00%、18.00%、24.00%,处于历史较低水平。
- 波动率:四大股指期权波动率持稳,基差走弱。
- 国外市场:欧美指数走强,波动率回落。
- 宏观分析:
- 国内宏观:
- 经济数据:GDP、工业增加值、社会消费品零售总额等数据表现平稳。
- 投资数据:固定资产投资完成额、基础设施建设投资、房地产开发投资完成额等数据增速放缓。
- PMI数据:制造业PMI指数回落,物价指数企稳回升。
- 进出口数据:出口金额、进口金额增速放缓。
- 国外宏观:
- 美国经济数据:新增非农就业人数、失业率、CPI、核心PCE等数据表现平稳。
- 欧元区经济数据:核心HICP、HICP等数据表现平稳。
- 制造业PMI数据:欧美制造业PMI数据表现平稳。
- 市场情绪:
- 资金面:融资买入累计余额较前一周增加49.95亿元,融资余额突破2.48万亿。
- 情绪面:资金内资买兴活跃,公募基金净值、份额、数量均有所增长。
- 重要信息:
- 华为将在11月21日发布AI领域的突破性技术,有望提升算力资源利用效率。
- 英伟达、百度、拼多多、小米等公司即将发布财报。
- 美国政府重启后,9月非农报告将率先补发。
- 美联储将公布10月货币政策会议纪要,预计将揭示更加“鹰派”的降息前景。