本周市场复盘
- 市场表现分化，医药及消费板块表现相对强势，TMT板块有所回调。
- 主动基金仓位有所下降，对市场走势不确定性加强。
- 主动资金呈现“高低切”趋势，净流出电子、电新等前期上涨幅度较高的行业，流入食品饮料、医药等前期涨幅较低的行业。
- 建议：近期配置可适当向医疗、食品饮料等行业倾斜。
- 宽基指数表现：科创50表现较弱，黄金表现强势。上证指数周涨跌幅约-0.18%，深证成指约-1.40%，创业板指约-3.01%，沪深300约-1.08%。
- 行业指数表现：医药及消费板块相对强势，通信、电子、计算机、汽车、电力设备及新能源等板块表现靠后。
公募基金
- 本周主动偏股型基金净值涨跌幅平均值-0.62%，上涨数目占比40.44%。
- 净值表现最好的前五只基金：德邦乐享生活混合A（+13.68%）、先锋聚元灵活配置混合A（+13.08%）、先锋聚优灵活配置混合A（+12.56%）、华西优选价值混合A（+12.49%）、东方阿尔法健康产业混合A（+10.63%）。
- 主动权益型基金平均仓位约为88.68%，其中普通股票型基金91.37%、偏股混合型基金89.71%、配置型基金85.98%。
- “固收+”基金平均仓位约为23.77%，较上周上升0.03pct。
- 近一周公募基金大盘成长仓位41.84%（上升1.73pct），大盘价值仓位7.41%（上升0.33pct），中盘成长仓位5.44%（下降0.03pct），中盘价值仓位4%（下降0.19pct），小盘成长仓位30.7%（下降1.98pct），小盘价值仓位10.61%（上升0.14pct）。
- 主动权益型基金配置比例上调较多的行业：综合金融（+0.84%）、电子（+20.51%）、综合（+0.52%）、非银行金融（+2.92%）、有色金属（+5.99%）。
- 配置比例下调较多的行业：机械（-5.70%）、国防军工（-4.25%）、银行（-2.05%）、建材（-0.92%）、计算机（-4.96%）。
ETF市场跟踪
- 境内股票ETF净流入约90.48亿元，跨境ETF净流入约92.63亿元，债券ETF净流出约5.53亿元，商品ETF净流入约56.59亿元。
- 宽基ETF净流出约27.12亿元，净流入较多的产品：华夏上证科创板50ETF（+24.99亿元）、南方中证500ETF（+4.48亿元）等。
- 行业ETF净流入约73.95亿元，净流入较多的产品：TMT（+36.12亿元）、金融（+9.17亿元）等。
- 风格主题ETF净流入约43.64亿元，净流入较多的产品：华夏国证自由现金流ETF、南方创业板人工智能ETF。
- 跨境ETF净流入约92.63亿元。
新成立基金
- 本周主动权益型基金新发总份额约为24.43亿份，为近1年57.60%分位。
- 今年以来，主动权益型基金新发276只，规模合计约1410.68亿元（约为2024年同期水平的232.19%）。
- 被动权益型基金新发525只，规模合计2837.71亿元（约为2024年同期水平的244.95%）。
主力/主动资金流
- 主力资金流：本周主力集中流入电新、基础化工、银行等行业。
- 个股：主力净流入&中小单净流出：宁德时代、剑桥科技等；主力净流出&中小单净流入：工业富联、特变电工等。
- 行业：主力净流入&中小单净流出：银行、医药、房地产、食品饮料等；主力净流出&中小单净流入：电子、计算机、电力设备及新能源等。
- 主动资金流：本周主买净额约-3016.84亿元，主动资金净流入食品饮料、医药。
- 个股：主动资金更看好宁德时代、中国平安等，阳光电源、工业富联等遭主动资金净卖出。
- 行业：主买净额居前的行业：食品饮料、医药、银行、农林牧渔、交通运输等；流出较多的行业：电子、电力设备及新能源、计算机、机械、汽车等。
