Palatin Technologies Inc美股招股说明书(2025-11-12版)

公司是一家开发基于黑色素细胞受体系统分子的生物制药公司，主要开发针对肥胖症、炎症和自身免疫相关疾病的药物。公司目前处于亏损状态，需要融资以支持研发和临床试验。本次公开募股将发行448,769股普通股，每股6.50美元，以及相应配套的系列J和K普通股认股权证和1,982,000份预融资认股权证，用于替代普通股。认股权证分别于18个月和5年到期，并具有不同的行权价。公司预计本次募股净收入约为1,470万美元。

公司面临的主要风险包括财务状况不佳、对资金的需求、产品研发的不确定性、监管审批的不确定性、市场竞争以及退市风险。公司股票曾于NYSE American上市，但由于股价过低被强制退市，目前交易于OTCQB市场。公司正在与拜耳公司合作开发治疗视网膜疾病的黑色素细胞受体靶向肽，并预计将于11月12日重新在NYSE American上市。

公司董事会和高级管理人员已签署锁定期协议，承诺在发行完成后60天内不出售或转让股票。公司预计将使用募股资金用于研发活动，并可能进行业务收购。公司目前不计划支付现金股利，资本增值是其唯一的收益来源。