简报：2025年电力设备之AIDC研究：数字化重塑电力版图：AIDC如何撬动万亿级电力设备市场

中国数据中心供配电系统分析

行业综述

• 数据中心配套电力设备容量与芯片功耗之间存在多层放大关系，需考虑从芯片到整个数据中心运行所需支持系统的所有能量需求。
• 中国数据中心供配电系统具备高可靠性、智能化和冗余化特征，涵盖高压接入、UPS、柴油发电、智能监控等关键设备。
• 主要供配电设备包括高压开关柜、变压器、低压开关柜、UPS、HVDC等，形成完整的电力保障设施。

供电系统运作流程

• 数据中心供电系统价值量占总投资30%至40%，由华为、施耐德、艾默生等领军企业主导，呈现高价值、强集成、国产化加速与绿色转型的发展趋势。
• 供电系统运作流程包括变压器、低压开关柜、UPS/HVDC、电力模块/解决方案等环节，最终为IT负载提供电力。

设备的主要提供商和能耗情况

• 数据中心电力设备主要企业包括金盘科技、伊顿、施耐德等，服务于阿里、腾讯、华为等客户。
• 数据中心整体PUE值从2007年的2.5下降至2024年的约1.55，进入优化稳定期。
• 不同规模的数据中心PUE差异明显，小型中心PUE达2.0以上，而超大规模中心可低至1.2，冷却能耗占比显著降低。

非IT设备的成本分析

• 数据中心非IT设备成本构成中，柴油发电机系统占比30%，冷却与空调系统占比25%，变配电与UPS/HVDC系统各占15%，机柜与地板设施占12%，照明、消防及其他设施仅占3%。
• 数据中心从芯片或GPU的基础功耗出发，需经过多层放大系数才能准确估算出实际配套电力设备的装机容量。

绿色能源与智算中心

• 智算中心对配电系统提出更高要求，推动了以高端铜连接为代表的高速通信基础设施快速发展。
• 中国高速铜连接产业链包括连接器、材料、代工等环节，核心客户为海外云厂商、华为、浪潮等。

冗余供电模式分析

• 中国数据中心冗余供电模式主要包括ACUPS、240V/336VHVDC和巴拿马电源三种形式，ACUPS仍是主流，HVDC系统结构简化、能效更高，巴拿马电源架构具备最高的能效和最小占地优势。
• 2023年中国UPS行业竞争格局方面，科华数据以最大市场份额领跑，华为与维谛紧随其后，三家形成相对集中的竞争格局。

研究方法

• 头豹研究院深入研究19大行业，持续跟踪532个垂直行业的市场变化，已沉淀超过100万行业研究价值数据元素，完成超过1万个独立的研究咨询项目。
• 研究院融合传统与新型的研究方法，采用自主研发的算法，结合行业交叉的大数据，以多元化的调研方法，挖掘定量数据背后的逻辑，分析定性内容背后的观点。