私募EB每周跟踪（20251020-20251024）：可交换私募债跟踪

核心观点与关键数据

• 核心观点：本报告跟踪了2025年10月20日至10月24日期间可交换私募债（私募EB）的市场动态，重点关注新增项目信息、发行状态及潜在风险。
• 关键数据：
  • 新增项目：上周新增4个私募EB项目，包括福建省国有资产管理有限公司、奥瑞金科技股份有限公司、杭州钢铁集团有限公司和四川九洲投资控股集团有限公司的项目。
  • 项目状态：
    • 福建省国有资产管理有限公司项目获交易所反馈，拟发行规模从2亿元调降至1亿元。
    • 奥瑞金科技股份有限公司项目获交易所反馈，拟发行规模为12.5亿元。
    • 杭州钢铁集团有限公司和四川九洲投资控股集团有限公司的项目获交易所受理，拟发行规模均为10亿元。
  • 历史项目：报告还列出了此前已通过或已受理的多个私募EB项目，包括辽宁成大、四川双马、蜀道投资等。
  • 风险提示：项目获批进度不及预期、经济增速下滑为主要风险因素。

研究结论

• 市场动态：近期私募EB市场保持活跃，新增项目主要集中在钢铁、科技等领域，发行规模和状态多样。
• 发行趋势：部分项目发行规模调整，反映市场对项目融资需求的动态变化。
• 风险关注：需关注项目审批进度及宏观经济环境对发行的影响。

项目列表

• 新增项目：
  • 福建省国有资产管理有限公司：2亿元（调降至1亿元），福光股份，国新证券，已反馈（2025/10/24）。
  • 奥瑞金科技股份有限公司：12.5亿元，永新股份，中信建投证券，已反馈（2025/10/21）。
  • 杭州钢铁集团有限公司：10亿元，杭钢股份，浙商证券，已受理（2025/10/23）。
  • 四川九洲投资控股集团有限公司：10亿元，四川九洲，中信证券，已受理（2025/10/20）。
• 历史项目：报告详细列出了多个已通过或已受理的私募EB项目，包括其主承销商、规模、标的股票及状态。

资料来源

• 上交所、深交所、Wind、国信证券经济研究所整理。