Protagenic Therapeutics Inc美股招股说明书(2025-10-24版)

Protagenic Therapeutics, Inc. (Protagenic) 是一家专注于治疗压力相关神经精神疾病和情绪障碍的生物医药公司。其核心产品 PT00114 是一种合成形式的 Teneurin Carboxy-terminal Associated Peptide (TCAP)，能够抑制过度活跃的压力反应。公司已完成 PT00114 的临床前实验，并已启动 I 期临床试验。

Protagenic 正在通过 shelf registration process 进行股票发行，计划募集最多 175 万美元的资金。此次发行的具体条款将在后续的 prospectus supplement 中披露。公司计划将募集资金用于以下方面：

• 购买额外的潜在版税和里程碑收入流
• 增加营运资金和进行一般性公司活动
• 购买或投资与自身业务互补的企业、产品和技术

公司目前为“小型报告公司”，享有一定的披露豁免权。其普通股在纳斯达克资本市场上市交易，代码为 PTIX。截至 2025 年 10 月 24 日，其非关联方持有的普通股市值为约 791.14 万美元。

此次发行存在一定的风险，包括：

• 管理层对募集资金使用缺乏有效监管
• 立即且大幅的股权稀释
• 未来股权发行的潜在进一步稀释
• 无偿债计划

Protagenic 的财务状况目前处于亏损状态，净有形净资产为负值。此次发行将导致现有股东的股权进一步稀释。

此次发行将通过 B. Riley Securities, Inc. 进行，具体销售方式、价格和时间将根据市场情况确定。公司预计此次发行的股票将在纳斯达克资本市场进行交易。