奥威特公司美股招股说明书(2025-10-23版)

核心观点：

• Owlet, Inc. (股票代码：OWLT) 计划进行一次公开募股，发行 4,196,000 股 A 类普通股，发行价为每股 7.15 美元。
• 公司使命是赋能父母，在正确的时间提供正确的信息，给予他们更多的安心，并帮助他们从育儿的旅程中找到更多的快乐。Owlet 的数字育儿平台旨在为父母提供实时数据和洞察，帮助他们感觉更平静、更自信。
• 公司相信自己已经建立了婴儿健康领域的领先品牌，提供美国销量排名前列的婴儿监控器之一。自 2012 年成立以来，全球已售出超过 200 万台 Owlet 设备，这有助于建立了一个庞大的婴儿健康和睡眠数据集，包括超过 1 亿小时睡眠数据和 150 万亿次心跳监测。
• 公司最近完成了 warrant 交换，发行了 5,426,429 股普通股，以换取某些 warrant（最初于 2023 年 2 月发行，作为 A 类可转换优先股发行的一部分），结果导致普通股锁定期为 180 天。
• 公司预计 2025 年第三季度的初步未经审计的财务业绩显示，毛利率约为 49.5%-51%，低于 2024 年同期 52.2% 的毛利率，这主要归因于关税对其成本的影响。
• 公司计划将本次发行的净收益用于支持持续的商业化和研发，以及一般公司用途。
• 投资 Owlet 的普通股涉及重大风险，投资者应在做出投资决定前仔细阅读风险因素部分。

关键数据：

• 发行股数：4,196,000 股 A 类普通股
• 发行价：每股 7.15 美元
• 普通股市值：25,880,584 股
• 锁定期：180 天
• 毛利率（2025 年第三季度初步未经审计）：49.5%-51%
• 毛利率（2024 年第三季度）：52.2%
• 活跃用户数（2025 年）：650,000 名
• 市场印象（过去 12 个月）：超过 1 亿次
• Owlet360 订阅服务用户数：79,000 名
• 终身客户价值与客户获取成本比率（2025 年 6 月 30 日）：约 4.0

研究结论：

• Owlet, Inc. 是一家快速成长的婴儿健康科技公司，拥有领先的婴儿监控器品牌和庞大的用户基础。
• 公司面临着来自竞争、监管和宏观经济环境的挑战，包括关税、贸易限制和税收。
• 公司的财务状况存在亏损，未来发展存在不确定性。
• 投资者应仔细评估风险因素，并谨慎做出投资决定。