开普云拟收购金泰克核心存储资产南宁泰克,其中现金收购70%股权、发行股份收购30%股权,并协议转让20.73%股份给金泰克核心团队,转让价格为52.64元/股。开普云停牌前股价为65.8元,对应市值45亿元,目前市值增至145亿元。
金泰克是全球第四大内存条厂,聚焦企业级市场,企业级内存条占比60-70%。其财务数据显示,2024年收入24亿元、利润1.4亿元,2025年上半年收入13亿元、利润0.5亿元。金泰克的产品颗粒供应来自海力士和长鑫,目前以DDR4为主,逐步切换至DDR5。
大陆企业级内存条市场被海外垄断,金泰克通过绑定大客户、卡位稀缺市场获得竞争优势。其企业级内存条国内市场规模超500亿元,公司在该领域深度绑定大客户,同时具备DRAM模组+企业级内存条的复合优势。
风险提示:收购进度不及预期。