近期重要AI事件汇总：海内外AI进展不停，算力需求持续景气

核心观点

• OpenAI进展: OpenAI发布新一代视频生成模型Sora 2，并推出AI视频社交App“Sora”，支持一次生成10秒AI视频；OpenAI DevDay 2025公布两年成绩，包括400万开发者、8亿周活ChatGPT用户，并推出ChatGPT升级、AgentKit工具包、Codex编程工具及API全面升级；宣布与AMD合作部署6 GW AMD GPU算力。
• 国内大模型动态:
  • 阿里发布通义大模型Qwen3-Max，性能超过GPT5、Claude Opus 4等，跻身全球前三。
  • DeepSeek发布DeepSeek-V3.2-Exp模型，API价格大幅下降，寒武纪与昇腾实现适配。
  • 快手发布可灵2.5 Turbo模型，视频效果提升且定价下调30%。
  • 智谱AI推出GLM-4.6模型，高级编码能力实现对齐Claude Sonnet 4。
  • 蚂蚁集团开源万亿参数推理大模型Ring-1T-preview（Ling 2.0）。
  • 腾讯发布混元图像3.0并开源，登顶LMArena文生图领域第一，效果对标业界头部闭源模型。

投资建议

• 关注领域:
  • 算力：华丰科技、申菱环境、寒武纪、海光信息、安博通等。
  • AIDC：科华数据、云赛智联、弘信电子、润建股份、润泽科技、数据港等。
  • AI应用：金山办公、科大讯飞、鼎捷数智、汉得信息、卓易信息、普元信息等。

风险提示

• 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。