光纤行业景气度提升，价格中枢持续上移
核心观点：
- 今年以来，中国光纤行业呈现“量价齐升”的景气态势，产销量同比增长35%以上，海外销量增速超55%，部分产品价格暴涨650%。
- AI、数据中心建设及全球数字基建需求驱动下，光纤光缆市场进入高景气周期，头部企业受益明显。
关键数据：
- 价格走势：
- G.657.A2光纤价格从32元/芯公里涨至240元/芯公里，涨幅650%。
- G.652D光纤价格持续创新高，黑龙江电信项目招标价达3737.43元/皮长公里，较2026年1月广东电信集采报价2500元/皮长公里上涨50%。
- 高端产品溢价凸显，G.654.E特种光纤价格涨至240~260元/芯公里，空芯光纤价格达2.5万~5万元/芯公里。
- 需求占比：
- AI驱动的数据中心内部及数据中心互联（DCI）场景所贡献的光纤需求占比将从2024年的不足5%提升至2027年的35%。
研究结论：
- 行业低潮期产能收紧、中小企业出清，目前市场集中于全球头部企业，拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更受益。
- AI算力网络、6G预研、全球数字基建等需求持续释放，全球光纤光缆市场有望进入2~3年的高景气周期。
相关上市公司：
- 长江通信（持有长飞光纤股份）。
- 特发信息（空芯光纤相关产品正常推进中，助力中国移动开通全球首个800G空芯光纤传输技术试验网）。
