美国银行美股招股说明书(2025-10-07版)

产品概述

本产品为“与标普500®期货超额回报指数挂钩的增强回报票据”（“票据”），预期于2025年10月17日定价，并于2025年10月22日发行，期限约为5年。票据的价值与标普500®期货超额回报指数（“标的指数”）的表现挂钩。

收益机制

• 正回报: 若标的指数在到期时的最终价值大于其起始价值，持票人将获得标的指数价值增长192.00%的收益。
• 负回报: 若标的指数从其起始价值下跌超过40%，持票人将面临标的指数价值下跌1:1的损失，最高可能损失100%的本金；否则，持票人将在到期时收回本金。
• 无息: 票据不支付定期利息。

风险因素

• 结构风险: 票据没有保证的本金回报，不支付利息，回报可能低于传统债券，且最终价值取决于估值日的标的指数价值，而非整个期限内的价值。
• 信用风险: 票据的支付取决于发行人BofA Finance LLC和担保人Bank of America Corporation的信用风险。
• 市场风险: 票据的公允发行价格可能高于初始估计价值，二级市场价值难以预测，且无法保证二级市场的流动性。
• 关联方风险: 发行人和担保人的交易和套期保值活动可能存在利益冲突，影响票据的价值。
• 标的指数相关风险: 标的指数的调整、期货合约的风险、市场波动、法律和监管变化等因素都可能影响票据的价值。

标的指数

• 标的指数: 标普500®期货超额回报指数，衡量最近到期季度E-mini®标普500®期货合约（Symbol: ES）的表现。
• 计算方法: 基于标的期货合约的价格变化，并考虑期货合约的滚动成本（“滚动收益”或“滚动成本”）。
• 指数维护: 由S&P Dow Jones Indices LLC的指数委员会负责维护，包括成分股调整、份额变化、股票拆分等。

税收影响

• 美国持票人: 可能需要根据票据的税务处理方式（如单笔金融合约或系列金融合约）缴纳资本利得税或普通所得税。
• 非美国持票人: 通常情况下，除非与在美国的贸易或业务有关，否则不会缴纳美国联邦所得税。但可能需要缴纳预提税，具体取决于税务条约和票据的税务处理方式。

其他信息

• 票据将由BofA Securities LLC作为销售代理进行分销。
• 票据不会在任何证券交易所上市。
• 更多信息请参阅相关产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书。