公司概况
bioAffinity Technologies, Inc.（简称“bioAffinity”或“公司”）是一家开发非侵入性诊断技术的公司，用于使用流式细胞术和机器学习（一种人工智能）检测早期肺癌和其他肺部疾病。公司的主要产品是CyPath®Lung，用于非侵入性检测早期肺癌。CyPath®Lung已被证明可以检测到肺癌的最早期阶段（1A期），并有可能提高肺癌的整体诊断准确性，从而提高生存率，减少不必要的侵入性程序，降低患者焦虑和医疗成本。
公司业务
- 公司通过其全资子公司PrecisionPathology Laboratory Services（PPLS）提供包括CyPath®Lung在内的商业实验室服务。
- 公司正在开发其流式细胞术+AI平台，用于针对慢性阻塞性肺病（COPD）和哮喘的伴随诊断测试。
- 通过其全资子公司OncoSelect®Therapeutics, LLC，公司进行了研究，导致了新型癌症治疗方法的发现和进步，这些方法可以专门和选择性地靶向癌细胞。公司继续推进这项技术用于局部治疗鳞状细胞皮肤癌的研究。
近期发展
- 2025年8月12日，Roberto Rios, CPA和John J. Oppenheimer, M.D.被任命为公司的董事会成员。
- 2025年8月14日，公司完成了向某些机构和个人投资者进行的私募配售，总收益约为120万美元。
- 2025年8月14日，公司还完成了与 warrant 持有人的 warrant 诱导交易，该持有者行使了36,666份原发行于2024年8月和2024年10月的 warrant，以每股6.90美元的降低行使价，总收益约为253,000美元。
- 2025年9月2日，公司与 August 2025 warrant 的持有人以及2025年5月私募配售中发行的 warrant 的持有人达成协议，根据该协议，Floor Price（如每个 warrant 和 May 2025 warrant 中定义的那样）自2025年8月12日起从每股3.00美元提高到每股4.50美元。
- 2025年9月17日，公司向特拉华州州务卿提交了一份证书，以修改其公司章程，以 effect a one-for-thirty (1-for-30) 倒股，该倒股于2025年9月18日生效，并且当纳斯达克于2025年9月19日开盘时，公司的普通股开始以拆分调整后的方式进行交易。本招股说明书中的所有股份数据和每股数据（不包括纳入本招股说明书的财务报表）均已根据该倒股进行了调整。
风险因素
- 公司的业务计划依赖于其获得额外的资金来源和融资的能力。
- 公司需要筹集额外的资金来为其运营提供资金，以继续作为一家持续经营的企业。
- 公司有限的运营历史使得人们难以评估其业务和未来前景。
- 公司无法准确地估计何时将从PPLS开始产生重大利润。
- 公司在运营实验室方面经验有限。
本次发行
- 公司正在发行1,047,694股普通股，每股面值0.007美元（“普通股”），每股发行价为2.50美元。
- 公司还向那些在其本次发行中购买普通股并将导致其（连同其附属公司和某些相关方）在本次发行完成后立即拥有超过4.99%（或，在购买者的选择下，9.99%）的普通股已发行股份的购买者提供购买预资助 warrant 的机会，以代替普通股。
- 每份预资助 warrant 的购买价格等于每股普通股的公开发行价，减去0.007美元，即每股2.493美元，而每份预资助 warrant 的行使价格为每股0.007美元。
财务状况
- 公司估计本次发行的净收益约为410万美元，将用于营运资金和其他一般公司目的。
- 公司的普通股在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“BIAF”。公司不打算将预资助 warrant 在任何全国性证券交易所或其他交易市场上市。在没有活跃交易市场的情况下，预资助 warrant 的流动性将有限。
其他信息
- 公司是一家“新兴成长公司”（“EGC”），可以享受某些报告和其他监管要求的豁免。
- 公司是一家“小型报告公司”，也可以享受某些按比例披露。
- 公司的普通股价格可能会出现极端波动。
- 公司的股票价格经常波动，最近波动性很大，未来也可能波动性很大。
- 公司的普通股交易量通常很稀疏。
- 投资于公司的证券涉及高度投机，风险很大。
结论
bioAffinity Technologies, Inc. 是一家开发非侵入性诊断技术的公司，其产品具有巨大的市场潜力。然而，公司也面临着许多风险，包括财务状况脆弱、产品研发的不确定性、市场竞争激烈以及监管风险等。投资者在投资该公司证券时应谨慎考虑这些风险。
