公司概况
日照港裕廊股份有限公司（日照港股份）是一家于中国山东省日照市注册成立的股份有限公司，主要经营港口业务，包括装卸粮食、木片及木薯干，以及仓储、货物存储和相关辅助性业务等泊位租赁及港口服务。公司于2019年6月19日在香港联合交易所主板上市，股票代码为6117。
宏观环境
2025年上半年，中国经济稳中有进，国内生产总值同比增长5.3%，货物进出口总额同比增长2.9%。然而，粮食进口量同比下降25.4%，其中大豆进口量同比减少26.1%。中国交通运输行业经济运行总体平稳，上半年主要港口完成货物吞吐量同比增长4.0%，但粮食吞吐量同比下降3.6%。
经营回顾
2025年上半年，日照港股份经营业绩低于预期和同期水平，主要原因是部分客户对进口原材料需求调整，导致业务量下降。公司完成货物吞吐量1,221万吨，同比下降18.7%，营业收入、毛利、税前利润及净利润均有大幅度减少。具体数据如下：
- 营业收入：30.48亿元，同比下降28.2%
- 毛利：12.55亿元，同比下降29.1%
- 税前利润：10.97亿元，同比下降30.3%
- 净利润：8.28亿元，同比下降31.3%
业务分析
- 粮食业务：上半年粮食吞吐量完成475万吨，同比下降29.7%。公司积极应对市场变化，新增7家粮食客户，并全力推动全流程标准化作业模式。
- 木片业务：受国内木片供应增长影响，上半年接卸木片90万吨，同比下降44.1%。
- 其他货物：主要以满足粮食增量接卸为主，上半年接卸10万吨，对收入和利润影响较小。
- 泊位租赁：公司签订长期租赁协议，将西4#泊位、木2#泊位和木3#泊位出租给亚太森博，租賃泊位业务量主要是亚太森博进口中转的木片吞吐量。
财务分析
- 收入：主要来自客户合约收入和物业租赁收入。客户合约收入同比下降28.2%，主要原因是客户合约减少。
- 成本：销售成本同比下降27.5%，主要原因是货源量下降导致单吨变动成本减少。
- 费用：行政开支同比下降5.5%，主要是管理人员工资成本略有下降。
- 其他收入：同比增长95.1%，主要原因是去年撤销、出售物业、厂房及设备的亏损金額较大，本期未发生，以及提早终止租赁的收益和上半年收到政府补助。
- 融资成本：同比下降4.3%，主要原因是租赁负债利息同比减少。
- 所得税开支：同比下降27.2%，主要原因是税前利润减少所致。
资金状况
- 现金及现金等价物：50.19亿元（2024年12月31日：40.81亿元）
- 无银行借款（2024年12月31日：无）
- 流动比率：1.71倍（2024年12月31日：1.64倍）
- 负债比率：11.24%（2024年12月31日：11.49%）
- 经营活动所得现金净额：1.67亿元（2024年同期：2.31亿元）
- 投资活动所用现金净额：-0.36亿元（2024年同期：-1.93亿元）
- 融资活动所用现金净额：-0.37亿元（2024年同期：-0.15亿元）
未来展望
公司将继续推进日照港粮食基地的投产运营，深化客户沟通，优化装卸船、集疏运及仓储流程，构建高效稳定的粮食物流链。公司将着力构建粮食品种多元化格局，以智能化技术提升港口粮食接卸、仓储、中转能力，打造进口粮食贸易集散中心。
关键举措
- 取得创收创效新突破，积极拓展粮食和木片业务，优化货源结构。
- 呈现“三个转型”新成果，实现由传统作业模式向流程化转型，向作业现场无人化、设备操作智能化转型，向精益管理转型。
- 实现智慧赋能新高度，推动多项数智项目见效，建成全国领先的粮食码头数智平台。
股息政策
董事会不建议派发截至2025年6月30日止六个月的中期股息。
主要股东
- 山东省港口集团：50.60%
- 日照港集团：50.60%
- 日照港股份实益拥有人：50.60%
- 裕廊海港：21.69%
- 拜文汇：3.53%
其他信息
- 公司无任何或有负债。
- 无重大收购及出售事项。
- 无任何股份计划。
- 无重大期后事项。
