固定收益发行人可调用收益票据
产品概述
该票据于 2025 年 9 月 29 日预期定价，并于 10 月 2 日预期发行。票据期限约为 13 个月，若未在到期前被调用。票据的支付取决于纳斯达克 100 指数、罗素 2000 指数和标普 500 指数（每个指数均称为“标的指数”）的个别表现。假设票据未被调用，则票据的固定票面利率为每年 10.55%（每月 0.8792%），按月支付。自 2026 年 1 月 2 日起，该票据可按发行人选择每月调用，调用金额等于本金加上固定票面利息。
到期赎回金额
假设票据未在到期前被调用，则在到期日，您将根据以下方式获得每 1000 美元票据本金金额的现金支付：
- 如果在任何交易日的“敲入期”内，任何标的指数均下跌超过 30% 从其起始价值，并且最表现不佳的标的指数的最终价值低于其起始价值，则您的投资将面临 1:1 的下行风险，本金最高可达 100% 的损失；否则，在到期时，您将获得本金金额。无论最表现不佳的标的指数的表现如何，在到期时您还将获得最终的固定票面利息。
“敲入期”将从定价日（不包括）到估值日（包括）。
风险因素
- 结构相关风险：您的投资可能导致损失，没有保证的本金回报。票据没有在到期时的固定本金偿还金额。如果票据在到期前未被调用，并且发生了“敲入事件”，并且在到期时最表现不佳的标的指数的最终价值低于其起始价值，则您将损失 1% 的本金，每 1% 的最终价值低于其起始价值。在这种情况下，您可能会损失票据的大部分或全部投资。
- 回报限制：您的票据回报仅限于票据期限内的固定票面利息所代表的回报。
- 可选提前赎回：票据可被可选提前赎回，这将限制您获得整个期限的固定票面利息的能力。
- 敲入风险：由于票据与标的指数中最表现不佳的指数挂钩，即使其中一个标的指数的水平始终大于或等于其阈值或一个标的指数的最终价值大于或等于其起始价值，您也可能不会收到任何回报，并且可能会损失票据的大部分或全部投资。
- 信用风险：所有票据的支付都受发行人 BofA Finance 和担保人 Bank of America Corporation 的信用风险的影响。
- 估值和市场风险：您支付的公共承销价格将超过票据的初始估计价值。
- 冲突相关风险：发行人、担保人或其任何其他附属机构（包括 BofAS）的交易和套期保值活动可能会产生与您的利益冲突，并可能影响您的回报和票据的市场价值。
- 标的指数相关风险：票据受与小型市值资本公司相关的风险影响。票据也受与外国证券市场相关的风险影响。
- 税收相关风险：美国联邦所得税后果不确定，可能对票据持有人不利。
税收概述
- 美国持有人：存款利息支付将被纳入美国持有人的收入，作为利息，在利息计息或收到时。期权溢价支付不会在票据出售、交换、赎回或到期之前纳入美国持有人的收入。
- 非美国持有人：如果满足一定条件，非美国持有人的固定票面利息和出售、交换或赎回票据时实现的收益不应受美国联邦所得税或预扣税的影响。
其他信息
- 票据不会在任何证券交易所上市。
- CUSIP 号码为 09711MS78。
- 初始估计价值预期在每 1000 美元票据本金金额的 935.00 美元到 985.00 美元之间，这低于下面列出的公共承销价格。
结论
该票据是一种与标的指数中最表现不佳的指数挂钩的可调用收益票据，具有潜在的高回报，但也伴随着较高的风险，包括本金损失的风险和税收不确定性。投资者应在仔细考虑风险并与顾问讨论后做出投资决策。
