美国银行美股招股说明书(2025-09-17版)

产品概述
本票据由美国银行财务有限公司（发行人）和美国银行公司（担保人）发行，与表现最差的罗素2000指数和iShares MSCI新兴市场ETF挂钩，预计于2030年9月26日到期，2025年9月22日定价，2025年9月25日发行。初始估计价值范围为每1,000.00美元面值的票据945.00美元至995.00美元，低于公开发行价格。

关键条款

• 自动调用：自2026年9月28日起，若每个标的的观察值等于或大于其要约价值，则每半年自动按要约金额要约。
• 赎回条件：
  • 若到期价值≥初始价值，则获得1,600.00美元/1,000.00美元本金；
  • 若到期价值<初始价值但≥65%，则获得票据本金；
  • 若到期价值<65%，则面临1:1下行风险，本金最多损失100%。
• 利息：无定期利息支付，仅可能在到期或自动赎回时获得一次性现金支付。
• 期限：约5年，除非之前自动调用。

风险因素

• 信用风险：支付取决于发行人和担保人的信用风险。
• 自动调用风险：可能限制后续收益，若未自动调用且表现最差标的低于阈值，可能损失大部分或全部投资。
• 市场风险：票据价值受多种因素影响，二级市场价值可能低于初始估计。
• 外汇风险：EEM涉及海外证券，面临汇率波动风险。
• 新兴市场风险：EEM成分股可能受政治、经济及监管变化影响。
• 税务风险：美国联邦所得税后果不确定，可能被重新定性为普通收入。

标的资产

• 罗素2000指数（RTY）：跟踪美国市值最小的2,000家公司，由FTSE Russell计算并发布。
• iShares MSCI新兴市场ETF（EEM）：跟踪新兴市场上市证券表现，采用代表性抽样策略，可能存在跟踪误差。

发行与分销

• 公开发行价高于初始估计价值，部分经销商可能以998.50美元/1,000.00美元本金的价格销售。
• 不在证券交易所上市，二级市场流动性不确定。
• BofAS作为销售代理，可能参与二级市场交易和市场做市。

税务处理

• 美国持有人可能面临《法典》第1260节“推定所有权交易”的适用，长期资本利得可能被重新定性为普通收入。
• 非美国持有人若在美国从事贸易或业务，可能需缴纳美国联邦所得税。
• 股息等价物支付可能需缴纳30%预扣税（但本票据不适用）。

其他信息

• 票据由BAC全额担保，但未投保联邦存款保险公司。
• 票据条款和风险详见相关补充文件及招股说明书。