艾利丹尼森美股招股说明书(2025-09-09版)

Avery Dennison Corporation 4.000% Senior Notes due 2035

核心观点： Avery Dennison Corporation（以下简称“Avery Dennison”）计划发行总额为5亿欧元、利率为4.000%、到期日为2035年的优先票据。

关键数据：

• 发行总额：5亿欧元
• 票面利率：4.000%
• 到期日：2035年9月11日
• 付息方式：每年付息一次，于每年9月11日支付，首期付息日为2026年9月11日
• 发行价格：99.394%，扣除承销折扣和发行费用后，净发行额约为4.9375亿欧元
• 票据发行形式：记名形式，最小面值为10万欧元，整数倍
• 上市计划：计划在纳斯达克全球市场上市，预计上市后30天内开始交易
• 优先票据条款：
  • 可赎回：发行人有权在任何时间或之前赎回全部或部分票据，赎回价格取决于赎回日期。
  • 控制权变更：在发生控制权变更的情况下，发行人必须以101%的面值加上应计未付利息的价格向票据持有人回购全部或部分票据。
  • 汇率风险：所有支付均以欧元进行，投资者将面临汇率波动风险。
  • 信用风险：票据的信用评级可能下调，影响票据的 trading price 和流动性。
  • 市场风险：票据没有公开交易市场，其交易价格和流动性可能受到多种因素影响。

研究结论： 投资者应在充分了解相关风险因素后，谨慎决定是否投资该优先票据。