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花旗集团美股招股说明书(2025-09-08版)

2025-09-08 美股招股说明书我是传奇

证券类型：花旗全球市场控股公司基于特斯拉公司普通股的自调用凤凰证券，属于无担保债务证券。
发行人及担保人：发行人为花旗全球市场控股公司，由花旗公司担保。
标的资产：特斯拉公司普通股（股票代码：“TSLA”）。
发行规模：本金总额未明确说明，但每份证券面值为1,000美元。
发行价格：每份证券999.00美元，包含1.00美元的承销费。
承销商：花旗全球市场控股公司（CGMI）作为主承销商，收取1.00美元的承销费；摩根大通证券有限责任公司和摩根大通银行，N.A. 作为分销代理人，收取1.00美元的分销费。
到期日：2026年9月。
估值：CGMI根据专有定价模型计算证券的估算价值，该模型估算一个假设的金融工具组合的价值，该组合可以复制证券的支付，包括一个固定收益债券和一个或多个衍生工具。截至定价日，证券的估算价值预计将低于发行价。
或有票息：在相关股价临时估值日或最终估值日，适用时大于或等于票面利率障碍价格时，证券将支付等于申报本金1.4917%的或有票息。
自动赎回：若标的股份在任何临时估值日的收盘价大于或等于初始股份价格，则证券将在到期前自动赎回。
到期付款：
- 若最终股价大于等于最终障碍价格：每1000美元标明本金 + 到期时应付的或有票息支付（包括任何先前未支付的或有条件的优惠券付款）。
- 若最终股价小于最终障碍价格：1000美元本金 + [1000美元 × 缓冲率 × (分红比例+缓冲数量]。
风险因素：
- 下行风险：若最终股价低于最终障碍价格，投资者将损失超过所声明本金1%的金额，且最终股价越低，损失越大。
- 无最低支付金额：到期时没有最低偿付额，投资者可能损失全部投资。
- 标的股票波动性：证券的表现完全取决于标的股票在相关估值日的收盘价，因此对标的股票的波动性特别敏感。
- 二级市场：证券不会在任何证券交易所上市，且在到期前可能无法出售。
- 无上行风险：投资者不会参与标的股票的增值，也不会收到标的股票支付的任何股息。
- 税收不确定性：美国联邦税务后果尚不明确，存在重大不确定性。
- 关联方利益冲突：发行人和承销商可能因其业务活动而拥有与你利益相悖的经济利益。
- 基础股票价格影响：发行人或其附属公司对冲及其他交易活动可能对基础股票的价格产生不利影响。
估值方法：CGMI使用专有定价模型计算证券的估算价值，该模型使用基于内部融资利率的折现率来计算债券成分的估算价值，并基于专有的衍生品定价模型计算衍生成分的估算价值。
估值调整：初始股价、息票障碍价格和最终障碍价格将在发生某些事件时进行调整，例如稀释和重组调整、市场扰乱事件、与基础股份发行人相关的企业事件等。