中药行业现状与未来趋势白皮书

中药行业在2023年市场规模达到4000亿元，占整体医药市场规模的23.7%，保持平稳增长。政策方面，国家出台多项利好政策，涵盖注册、审评审批、质量控制、中医药文化弘扬等多个方面，推动行业高质量发展。供给端，通过优化中药审评审批、完善中药分类注册管理、推动中医药人才建设、完善中医药服务体系等措施，提高中药产业发展活力。国企改革逐步推进，激发企业经营活力。支付端，探索符合中医药服务特点的支付方式，全国中成药集采实施落地，中选品种价格平均降幅为49.4%。医保目录对中药持续扩容，2023年医保目录中成药占比达45%，中药医保谈判成功率高于西药，降幅更温和。2023年医保谈判持续鼓励中药创新，9个中成药谈判成功。基药目录内中成药占比不断提升，新版基药目录有望2024年调整，独家品种入选基药目录的比例较高，入选基药目录品种快速放量，推动公司业绩增长。心脑血管与血液系统中成药市场份额最大，2023年达31.77%。医院端中药产品2023年销售额TOP10均超20亿元，全国药店端中药产品2023年销售额TOP10均超10亿元。2023年全国医院中成药销售额排名TOP10企业为天士力、济川药业、康缘药业等，2023年全国药店中成药销售额排名TOP10企业为东阿阿胶、太极集团、华润三九等。中药龙头公司片仔癀业绩增长迅速、盈利能力强，采取“片仔癀+安宫牛黄丸+化妆品”战略矩阵，推动业绩持续增长。中药临床试验逐渐规范化、科学化，申请/获批临床数量逐年攀升，II期数量最多，III期重磅中药品种值得关注。2023年天士力研发费用近10亿元，中药创新提速明显。中医药基层渗透率将进一步提升，非中医类医疗机构中医诊疗率有望在2025年提升至30%。中药创新是未来中药高质量发展的关键之一，研发方向包括寻找有疗效突破的新分子、新组分、新复方，结合现代工艺实现有效成分的定量富集，研发和应用濒危或名贵药材的近缘替代品，开发基于中药来源的新型辅料，新剂型和新给药途径开发，切合中医临证思维的“系列方药”同步转化的研发注册新模式。中医药已传播到世界196个国家和地区，具有独特优势，未来以治未病为主导，治疗为协同，康复为核心，有望成为大健康“新风口”。