一周市场数据复盘20250905

2025-09-06 丁睿雯,杨国平华西证券华仔

宽基指数表现：上周市场普遍下跌，除创业板指上涨2.35%外，沪深300和上证50指数分别下跌0.81%和1.15%。今年以来，小盘风格延续强势，创业板指、中证2000和科创50指数涨跌幅居前，分别为38.13%、29.81%和28.27%。
宽基指数估值：当前沪深300、中证500、创业板指、科创50指数PE分别为13.98、33.09、41.58、177.40倍，自2019年以来的PE分位数分别为84.02%、98.81%、43.98%、99.61%。
行业指数表现：上周涨幅最大的行业是电力设备（7.39%）、有色金属（2.12%）和医药生物（1.40%）。今年以来，通信（58.48%）和有色金属（51.67%）行业表现最好。
行业指数估值：当前计算机（90.04）、国防军工（84.59）、电子（64.23）三个行业PE最高；银行（6.52）、建筑装饰（11.67）、家用电器（14.49）三个行业PE最低。PE分位数达99%的行业包括商贸零售、煤炭、房地产、电子、环保；食品饮料、农林牧渔、家用电器分别为16%、16%、37%。
行业拥挤度：使用行业指数最近一周价格和成交金额变动的马氏距离衡量拥挤度，上周电力设备行业价量齐升，属于短期显著拥挤的行业。
风险提示：量化报告的结论基于历史统计规律，当历史规律发生改变时，报告中的模型和结论可能失效。