苏州汇川联合动力系统股份有限公司次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

公司概况

苏州汇川联合动力系统股份有限公司（以下简称“公司”或“联合动力”）是一家致力于成为全球领先的智能电动汽车部件及解决方案提供商的公司。公司主要产品包括电驱系统（电控、电机、三合一/多合一驱动总成）和电源系统（车载充电机、DC/DC转换器、二合一/三合一电源总成）等动力系统核心部件。公司是新能源汽车动力系统的行业龙头，位处产业链核心环节，肩负着推动我国汽车制造业高质量发展的重要使命。

业务与发展

公司主要业务为新能源汽车动力系统的研发、生产及销售，已取得多项行业领先地位。报告期内，公司营业收入快速增长，2024年度达到161.78亿元，同比增长79.39%。公司产品涵盖新能源汽车电驱系统和电源系统两大板块，并实现了减速器、高压配电单元、定子组件、转子组件、IGBT/SiC功率模组等各级部件模块的自主开发、生产。公司积极拓展国内外市场，与众多知名整车厂建立长期稳定的战略合作关系。

募资运用与未来发展规划

本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于新能源汽车核心零部件生产建设项目、研发中心建设及平台类研发、数字化系统建设以及补充流动资金。公司计划通过募资投资进一步提升生产能力、研发能力和数字化水平，巩固技术竞争优势，满足市场增长需求。

风险因素

公司面临的主要风险包括经营风险（如业绩增速下滑、下游客户相对集中、供应链稳定性、产品质量等）、财务风险（如税收优惠政策变动、短期债务偿还、应收账款回收等）和技术风险（如技术升级迭代和研发失败、核心技术泄密、人才流失等）。公司已采取一系列措施来应对这些风险，确保公司的持续经营能力。

公司治理与独立性

公司建立了完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会和监事会，并制定了多项内部控制制度，确保公司经营管理规范、高效。公司控股股东汇川技术及其控制的其他企业均与联合动力不存在同业竞争，亦不存在关联交易。

投资者保护

公司承诺将严格按照相关法律法规及规范性文件的规定，规范使用募集资金，并采取措施回报股东，维护投资者利益。

总结

联合动力是一家具有领先技术实力和市场竞争力的新能源汽车动力系统供应商，公司未来发展前景良好。公司已采取一系列措施来应对潜在风险，并制定了明确的未来发展规划，有望实现持续、稳定、健康发展。