Livewire Group Inc美股招股说明书(2025-08-22版)

LiveWire Group, Inc. (LiveWire) 已与 Mizuho Securities USA LLC 签署了截至 2025 年 8 月 22 日的销售协议，涉及以每股 0.0001 美元的面值发行普通股，总发行价最高可达 5000 万美元。此次发行将采用市价发行方式，由 Mizuho Securities USA LLC 作为销售代理。销售代理将收取高达每股 3.0% 的发行价作为佣金。

此次发行可能导致现有股东权益被稀释。假设以每股 3.67 美元的价格发行 136,239,780 股普通股，新投资者将面临每股 3.19 美元的即时稀释，而现有股东将每股价值增加 0.21 美元。此外，LiveWire 还可能在未来进行更多发行，进一步导致稀释。

LiveWire 将净收益用于一般公司目的，包括营运资金和资本支出，以及潜在的未来投资。公司目前不预期支付现金股息，因此投资者必须依赖股票升值以获得回报。

LiveWire 的普通股在纽约证券交易所 (NYSE) 上市，交易代码为“LVWR”。截至 2025 年 8 月 19 日，其收盘价为每股 3.67 美元。

投资 LiveWire 的普通股涉及重大风险，详情请参阅本招股说明书补充材料的“风险因素”部分。LiveWire 的业务、财务状况、经营成果或前景可能因这些风险的发生而受到重大不利影响，从而导致其普通股的市场价格下跌，投资者可能损失全部或部分投资。

LiveWire 是一家“新兴成长公司”，可以享受降低的公开公司报告要求。这些要求包括但不限于：无需遵守萨班斯法案 2002 年的 404 条的审计师鉴证要求；无需遵守公众公司会计监督委员会可能制定的任何强制性审计师轮换要求或作为审计师报告补充提供额外信息的强制性要求；关于执行补偿的定期报告、委托投票和注册声明中减少披露义务；以及免于执行要求股东对执行补偿进行非约束性咨询投票、股东批准任何金色降落伞支付以及披露首席执行官薪酬与员工中位数薪酬比率的要求。

LiveWire 的业务涉及电动摩托车和 STACYC 两个部门。电动摩托车部门在美国和某些国际市场销售电动摩托车、相关零部件、配件和服装，而 STACYC 部门在美国和某些国际市场销售儿童电动平衡车、成人脚踏助力电动自行车以及相关零部件、配件和服装。LiveWire 的愿景是创造下一代电动摩托车，其产品和体验将融合电动的力量和技术与来自模拟机器的独特灵魂联系。

LiveWire 的财务状况目前处于亏损状态，预计未来将继续亏损。公司面临着来自竞争、电动汽车采用率、供应链建设、人才吸引和保留等方面的风险。此外，LiveWire 与哈雷戴维森 (H-D) 的关系也可能对其业务产生重大影响。