传媒互联网周报：MuleRun在AIAgent领域引发热议，关注中期业绩表现

核心观点

• 传媒板块本周上涨0.20%，跑输沪深300和创业板指，在所有板块中涨跌幅排名第22位。
• 重点关注：谷歌发布超小型高效开源AI模型Gemma3270M，快手可灵2.1视频生成模型开启首尾帧功能内测，海外AI产品MuleRun引发热议。
• 本周电影票房12.74亿元，《浪浪山小妖怪》票房占比32.4%。
• 2025年7月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、点点互动《Kingshot》和柠檬微趣《Gossip Harbor：Merge&Story》。

本周行业数据更新

• 电影票房：本周票房12.74亿元，《浪浪山小妖怪》（4.08亿元）、《南京照相馆》（3.38亿元）、《捕风追影》（1.92亿元）位列前三。
• 电视剧(网剧）：网络剧方面，《凡人修仙传》、《生万物》、《利剑玫瑰》等居前。
• 综艺节目：《披荆斩棘2025》、《花儿与少年同心季》等排名居前。
• 游戏：2025年7月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、点点互动《Kingshot》和柠檬微趣《Gossip Harbor：Merge&Story》。
• 数字藏品（NFT）：海外数字藏品市场最近7日成交额前三名为ZeroNameService、BoredApeKennelClub和DeadFellaz。

投资建议

• 业绩周期向上，中长期持续看好AI应用及IP潮玩。
• 游戏板块：推荐恺英网络、巨人网络等。
• 媒体端：关注广告投放增长，推荐分众传媒、哔哩哔哩等。
• 影视内容：期待暑期档供给端改善，推荐万达电影、光线传媒、华策影视等。
• IP潮玩：推荐泡泡玛特、浙数文化、姚记科技等。
• AI应用：关注游戏、玩具、广告、教育、电商、社交等方向，推荐豆包产业链、AI情感陪护/玩具、AI Agent等。

风险提示

• 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险；监管政策风险；新技术落地低于预期等。