支付体系构成与跨境支付分析
支付体系
支付体系由支付服务组织、支付系统、支付工具和支付监管构成。
- 支付服务组织：包括央行、银行、清算机构、第三方支付机构等。其中，商业化支付服务组织主要包括银行、卡组织和第三方支付机构。卡组织如Visa，通过提供品牌服务或清算结算服务获得收入，2024财年Total nominal volume为15.5万亿美元，整体费率约为0.23%。电子钱包如PayPal，通过向商户和消费者提供付款和转账服务获得收入，2024年TPV为1.68万亿美元，整体费率约为1.72%。收单机构如Square，通过银行卡收单手续费和增值服务收入获得收入，2024年GPV为2280亿美元，整体费率约为2.75%。收款机构如派安盈，为中小企业提供跨境收付兑服务，2024年交易额801亿美元，整体费率约为0.89%。汇款机构如西联汇款，通过汇款手续费收入获得收入，2024年Consumer Money Transfer transactions为2.90亿笔，平均每笔收费约为13.1美元，消费者共汇款1029亿美元，按金额计算的费率为3.69%。
- 支付系统：包括人民银行清算总中心系统、商业银行行内业务系统、银联跨行支付系统等。
- 支付工具：包括现金、票据、银行卡、贷记转账、直接借记、托收承付、国内信用证等。
- 支付监管：包括法律法规和行业标准。
2024年，我国银行共办理非现金支付5763亿笔，金额5443万亿元，其中银行卡在支付数量上占据98%的份额，银行卡与贷记转账在金额上占据96%的份额。2024年，我国支付系统共处理支付业务1.42万亿笔，金额12451万亿元。
跨境支付
跨境支付涉及不同国家和地区之间的银行，需要借助代理行来实现不同银行之间的连接。人民币跨境支付主要包括代理行模式、清算行模式和CIPS模式三种。
跨境支付中常用的支付工具包括汇款、托收、信用证等。跨境支付涉及的参与方较多，业务流程相对复杂，它实际上是多个支付体系的结合。影响跨境支付效率的主要是“最后一公里”问题，即收款行与收款人之间的结算效率较低。
跨境支付案例
- 蚂蚁国际：蚂蚁国际隶属于蚂蚁集团，主要产品包括Alipay+、Antom（安通环球）、万里汇（WorldFirst）、Bettr。Alipay+提供线上收银台支付、自动借记、线下扫码支付等服务，通过收取手续费获得收入。Antom主要从事收单业务，支持超过50个国家及地区的商家。万里汇主要为中小企业提供跨境收付兑服务，在全球14个国家和地区设立了办事处。
- 连连数字：连连数字是中国领先的数字支付解决方案提供商，2024年成功上市。公司业务版图以支付业务为核心，为客户提供多样化增值服务，打造生态圈。核心业务包括全球支付（跨境支付）、境内支付和增值服务。2024年，公司实现收入总额13.15亿元，同比增长27.9%；当年经调整后的利润7869万元，扭亏为盈。跨境支付是公司核心业务，2024年TPV达到2815亿元，平均费率28.7bps。
研究结论
跨境支付市场具有巨大的发展潜力，连连数字等企业通过全球牌照布局及合规意识强，在跨境支付领域具有较强的竞争力。未来，随着技术的进步和监管的完善，跨境支付效率将进一步提升，市场规模将进一步扩大。
