特斯拉（TSLA）周报：Robotaxi：特斯拉湾区自动驾驶车队将增至100多辆，并向所有人开放

公司评论

第一上海研究部
日期：2025年8月11日

Robotaxi

• 特斯拉湾区自动驾驶车队将增至100多辆，并向所有人开放叫车服务。
• 由于加州公共事业委员会（CPUC）规定，湾区无法使用“Robotaxi”名称，改称自动驾驶叫车服务。

Dojo

• 特斯拉解散Dojo超级计算机团队，项目负责人彼得·班农离职。
• 团队成员将调往其他数据中心项目。
• Dojo项目采用特斯拉定制D1芯片，但马斯克转向采购英伟达H100/H200构建Cortex集群。
• 马斯克确认AI6芯片为Dojo继任者，并认为集成AI5/AI6芯片可降低网络布线成本。

FSD

• 马斯克证实特斯拉正在训练新FSD模型，参数量提升10倍，改进视频压缩技术。
• 新模型将减少驾驶员注意力需求，但仍需注意复杂路口、恶劣天气等场景。
• 若测试顺利，新模型最早下月发布，但未明确是否适用于所有车型。

电动车

• 中国市场：
  • Model 3+（型号TSL7000BEVBR1）：CLTC续航800/830公里，搭载LG电池（175Wh/kg），峰值电机功率225kW，整备质量1760kg。
  • Model YL（型号TSL6500BEVBA0）：CLTC续航751公里，搭载LG电池（176Wh/kg），双电机（前142kW/后198kW），六座配置，整备质量2088kg。
  • 据传Model YL已开始批量生产。
• 交付数据：
  • 7月批发67,886辆（环比降5%，同比降8%），内销量40,617辆（降12%），出口27,269辆（降14%）。
  • 7月第5周国内上险量11,020辆（QoQ升51%，YoY降12%），本季度累计48,810辆。

图表：

• 图表1：特斯拉周度上险量（QoQ升51%，YoY降12%）
• 图表2：特斯拉周度累计上险量（本季度48,810辆）