益诺思机构调研纪要

益诺思是一家专业提供生物医药非临床研究服务的综合研发服务(CRO)企业，具备NMPA、OECD的GLP认证及美国FDA的GLP检查认证，与国际标准接轨，为全球医药企业和科研机构提供新药研究服务。公司服务涵盖生物医药早期成药性评价、非临床研究以及临床检测及转化研究三大板块。

核心观点与关键数据：

1. 客户类型与网络： 公司与全球900多家制药公司、新药研发机构和科研院所合作，覆盖传统药企、创新生物制药及高速增长型创新药研发生物技术公司，形成全维度客户网络。
2. 产能进展： 子公司南通益诺思的募投项目“高品质非临床创新药物综合评价平台扩建项目”已逐步投入使用，新增约2.4万平米设施，提升创新分子、先进疗法及复杂制剂研究能力。
3. 创新药物研发赋能： 公司作为高新技术企业，长期探索创新技术和方法，完善眼科药物、吸入药物、放射性药物等新品类评价方法，新建多个非肿瘤药效模型，积累偶联药物(XDC)160余项、双抗/多抗100余项等丰富经验，并掌握嗅区恒流滴注等多样化给药技术。
4. 订单情况： 近两年CRO行业受宏观环境及竞争加剧影响，但公司通过深化服务理念、开拓市场，截至2025年6月末在手订单金额稳中有升。
5. 实验猴供应： 市场供需平衡偏紧，公司通过多层次的保障体系及子公司黄山益诺思的繁育业务，确保实验用猴稳定供应。
6. 海外市场拓展： 公司通过专设海外销售部及多元化营销渠道，实现2025年一季度海外市场新签订单金额同比大幅增长，国际市场认可度提升。
7. 类器官与器官芯片布局： 公司自2022年起布局类器官平台，已建立肿瘤类器官并探索其在非临床安全性评价中的应用，未来将密切关注前沿技术结合。

研究结论： 益诺思在非临床研究领域具备领先地位，通过产能扩张、技术创新及多元化市场布局，持续赋能创新药物研发，并积极应对行业挑战，未来发展潜力较大。