本周行情回顾
- 指数表现：上证指数周跌0.94%，创业板指周跌0.74%，沪深300周跌1.75%，中证1000周跌0.54%，恒生科技周跌4.94%，纳斯达克指数周跌2.17%。
- 板块表现：传媒指数周涨1.11%，恒生互联网科技业周跌2.67%，中证海外中国互联网50指数周跌3.6%，人工智能指数周涨1.36%。
- 港股涨跌前三：东方甄选(+23.78%), 光正教育(+22.43%), 美图公司(+16.12%)；中手游(-13.16%), 知乎-W(-10.48%), 云音乐(-9%)。
- 美股涨跌前三：Meta(+5.24%), Roblox(+5.23%), 艺电(+3.56%)；富途控股(-13.41%), 爱奇艺(-9%), 华纳音乐(-8.09%)。
- A股传媒涨跌前三：捷成股份(+7.01%), 吉比特(+6.98%), 视觉中国(+5.49%)；三七互娱(-3.11%), 中公教育(-2.6%), 顺网科技(-2.58%)。
行业一周要闻
AI+领域
海外AI
- OpenAI在挪威纳尔维克设立欧洲首个“星际之门”数据中心，规划容量230兆瓦，计划2026年底前交付10万块英伟达GPU集群，初期投资约10亿美元。
国内AI
- 小米浏览器接入豆包大模型，升级“AI搜索”功能。
- 字节跳动推出扩散语言模型SeedDiffusion Preview，以结构化代码生成为目标。
- 阿里通义千问发布Qwen3-30B-A3B-Instruct-2507模型，长文本理解能力提升至256K规模。
- 火山引擎发布豆包·图像编辑模型3.0、豆包·同声传译模型2.0，豆包大模型1.6系列升级。
海外半导体
- Arm计划投资首款自研芯片，从IP授权转向实体芯片制造。
- 三星Exynos 2600将采用2nm工艺制造，成为首款2nm芯片。
智能驾驶
- 理想汽车发布首款家庭六座纯电SUV理想i8，采用VLA架构高级辅助驾驶系统。
A股上市公司AI应用进展
- 多家公司发布AI应用进展，包括百度、阿里巴巴、美图、腾讯、美团等。
海外主要大模型迭代情况
- 多家海外公司发布大模型更新，包括Meta、Nvidia、Microsoft等。
国内主要大模型迭代情况
- 多家国内公司发布大模型更新，包括百度、阿里巴巴、字节跳动等。
互联网
本地生活
- 淘宝APP新增飞猪旅行订单入口。
- 美团、饿了么、京东发文抵制外卖无序竞争，推动行业规范化。
- 淘宝闪购7月新入驻品牌数环比增长110%。
综合电商
- 美国将暂停对所有跨境小额包裹的关税豁免政策，自8月29日起生效。
- 墨西哥对价值低于50美元的进口商品关税税率从19%上调至33.5%。
海外消费
- 亚马逊在全球范围内全面停止谷歌购物广告投放，覆盖美、英、德、日等市场。
产业互联网
- 苹果上季营收增速三年半最高，大中华区装机量创历史同期新高。
传媒
影视
- 上周全国电影票房收入11.82亿元，暑期档总票房破50亿。
- 电影《南京照相馆》首映三天票房突破4亿元。
游戏
- Sensor Tower发布《2025年海外游戏市场洞察》，预计2025年移动游戏市场IAP收入同比增长6%，2028年全球游戏市场规模有望突破1200亿美元。
公司公告
- 多家公司发布重要公告，涉及AI、半导体、智能驾驶、本地生活、电商、产业互联网、影视、游戏等领域。
风险提示
- 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。
