全球科技行业周报：特朗普投资5000亿打造“星际之门”项目，关注智能软件产业链

本周行情回顾

• 指数表现：上证指数周涨跌幅为0.33%，创业板指周涨跌幅为2.64%，沪深300周涨跌幅为0.54%，中证1000周涨跌幅为1.65%，恒生科技周涨跌幅为3.98%，纳斯达克指数周涨跌幅为1.68%。
• 板块表现：传媒指数周涨跌幅为2.04%，恒生互联网科技业周涨跌幅为3.3%，中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为3.54%，人工智能指数周涨跌幅为5.72%，计算机指数周涨跌幅为3.95%，数据要素指数周涨跌幅为3.85%，云计算指数周涨跌幅为5.68%，信创指数周涨跌幅为3.93%，工业软件指数周涨跌幅为3.5%。

行业一周要闻

AI+领域

• 海外AI
  • OpenAI、软银和甲骨文合资成立AI基础设施公司，投资5000亿美元打造“星际之门”项目，旨在美国建设支持人工智能基础设施。
  • OpenAI发布AI Agent—Operator，一个面向浏览器的智能体，能够模拟人类操作计算机的能力，完成在线订餐、预订酒店、购买机票等日常繁琐、重复任务。
  • OpenAI预计将在2月或3月发布更智能的GPT o3模型，并将在第一季度推出其首批AI智能体工具。
• 国内AI
  • 豆包科技发布豆包大模型1.5 Pro，在知识、代码、推理和中文处理等方面有显著的性能提升，综合得分超越了业内标准的GPT-4o。
  • 月之暗面推出 Kimi 全新 SOTA 模型 ——k1.5 多模态思考模型，其实现了 SOTA 级别的多模态推理和通用推理能力。

AI硬件

• 三星电子预计将与Alphabet旗下谷歌合作进入增强现实(AR)眼镜市场。

A股上市公司AI应用进展

• 昆仑万维：已形成 AI大模型、AI搜索、AI游戏、AI音乐、AI动漫、AI社交六大AI业务矩阵，并布局国内与海外市场。
• 万兴科技：天幕多媒体音视频大模型已赋能支持《歌手2024》片头部分视频画面生成。
• 神州泰岳：在游戏业务中已经通过使用Stable Diffusion、Midjourney等AIGC工具，提高制作效率，降低制作成本。
• 汤姆猫：海外团队打造的首款AI手游《TalkingBenAI》正在研发过程中，该产品已在斯洛文尼亚、塞浦路斯、南非等国家开启首轮海外测试。
• 巨人网络：已初步建立公司层面AIGC生产能力，实现”iMagine-AI绘画云平台“、”CodeBrain-代码生成助手“、”百灵-AI语音生成“等平台化基础技术能力构建。
• 掌趣科技：与北京蓝亚盒子科技有限公司达成业务合作协议，并已合作推出最新版本LayaAir3.1的测试版本，支持AI资源生成、AI插件、编辑器AI控制与AI技术客服等功能。
• 盛天网络：已接入月之暗面的文本生成模型，尚处于测试阶段，具体应用场景和产品化工作仍在开展。
• 华策影视：多模态分析平台已于去年四季度在内部上线使用，实现了多模态视频分析理解、多模态内容检索等功能。
• 光线传媒：与参股公司七维科技达成合作，委托其基于生成式人工智能和大语言模型技术（LLM），为公司定制开发在电影拍摄和制作过程中所需的生成式 AI 工具集（AI Studio）。
• 上海电影：成立数智文创科技公司，探索中国动画学派大模型。

海外主要大模型迭代情况

• ChatGPT：从GPT-1到ChatGPT 4-Turbo，模型能力不断提升，在文本生成、图像理解、多模态处理等方面取得突破。
• Claude：从Claude初代到Claude 3 Opus，模型智能水平和功能不断提升，在编程、数学、推理、视频处理、计算机使用等方面表现出色。
• Bard/Gemini：从Bard到Gemini 1.5 Pro，模型在多模态理解、推理、编码等方面性能提升，并支持本地音频理解功能和文件API。
• 其他模型：Mistral Large、Titan系列、Llama系列、DALL-E系列、Midjourney等模型也取得了一系列迭代更新，在图像生成、文本生成、多模态处理等方面性能提升。

国内主要大模型迭代情况

• 文心一言：从ERNIE 1.0到文心一言4.0 Turbo，模型在文本生成、语言理解、知识问答、逻辑推理和数学五大能力方面完成了对GPT-4 Turbo的整体超越。
• 通义千问：从1.0版本到通义千问2.5版本，模型在多轮对话、内容创作、逻辑推理、知识增强等方面功能增强，并新增对文档的处理能力、音视频理解功能。
• 混元：从混元大模型到hunyuan-pro，模型在文字生成图像、代码能力、多轮对话等方面性能提升，并正式对外开放“文生图”功能。
• 盘古：从盘古3.0到盘古5.0版本，模型在图片和视频识别、内容生成等方面性能提升。
• 星火：从星火大模型V1.0到星火大模型V4.0 Turbo，模型在文本生成、语言理解、知识问答、逻辑推理和数学五大能力方面完成了对GPT-4 Turbo的整体超越。
• GLM：从GLM-130B到GLM-4，模型在双语支持、代码识别、网络搜索等方面性能提升。
• 豆包：从豆包大模型2024年1月迭代版本到2024年9月迭代版本，模型在知识、代码、推理和中文处理等方面性能提升，并推出视频生成模型、音乐模型、同声传译模型等。
• 可灵：从可灵初始版本到可灵1.5版本，模型在视频生成、图像生成、虚拟试穿等方面性能提升。
• 天工AI：从天工1.0到天工4.0 O1版，模型在文案创作、知识问答、代码编程、逻辑推演、数理推算等方面功能增强，并支持图文对话、文生图等多模态应用。

其他要闻

• 金融监管总局、工业和信息化部、交通运输部、商务部联合发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，其中提到，主动顺应智能驾驶趋势。
• Similarweb发布的Digital 100报告显示，Temu目前是英国增长速度第二快的应用程序，其月活跃用户已经从2023年的650万增至2024年的990万。
• 美团外卖上线“春节送礼”板块，包含霸王茶姬、喜茶、瑞幸咖啡等连锁品牌的热卖产品。
• 拼多多在商品推广中新增“净成交出价”及“净目标投产比”出价方式，帮助商家在推广中尽可能促进净成交。
• 苹果执行副总裁Kim Vorrath开始负责AI和Siri工作，以改善苹果人工智能和Siri的工作。

投资建议

1. 海外AI：关注Meta、Oracle、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等公司。
2. 国内AI：关注万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等公司。
3. AI硬件：关注Meta、Microsoft、Nvidia、AMD、台积电、百度、Amazon等公司。
4. 科技主题相关：关注中科江南、中科星图、虹软科技、汉得信息、合合信息、鼎捷数智、金山办公等公司。
5. 智能驾驶：关注特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、蔚来、Google等公司。
6. 海外消费：关注亚马逊、拼多多、阿里巴巴-W、Shopify等公司。
7. 本地生活：关注美团-W等公司。
8. 电商：关注拼多多、京东集团-SW等公司。
9. 产业互联网：关注新一代 Siri 的落地进展。
10. 影视：关注哔哩哔哩，光线传媒，万达电影，上海电影等公司。
11. 游戏：关注腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱等公司。

风险提示

• 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。