转型计划助力转型金融：中国银行业转型计划实践研究

转型计划定义：为企业或金融机构应对气候变化、实现减排目标而制定的气候相关转型计划。
制定转型计划的重要性：
- 实现气候目标的必然要求：气候变化形势严峻，需将气候目标分解为各国行动计划和企业目标。
- 发展转型金融的内在支撑：转型金融需要可信的转型计划来避免“假转型”风险，确保资金精准流向真实转型活动。
- 气候信息披露的重要内容：国际可持续信息披露标准趋同且日益严格，转型计划成为企业可持续信息披露的关键内容。
国际转型计划披露情况：全球商业主体在气候转型计划的制定与披露方面取得进展，但区域分化明显，亚太地区进展相对薄弱。

国际主要转型计划指引：
- GFANZ：发布《金融机构净零转型计划框架》，强调目标设定、实施战略、沟通战略、指标和目标以及治理五大要素。
- TPT：发布《转型计划披露框架》等一系列指引文件，采用ISSB对气候转型计划的定义，借鉴GFANZ框架，参考ESRS和TCFD建议。
- OECD：发布《转型金融指南：确保企业气候转型计划的可信度》，提出可信转型计划的十个要素，强调目标设定、评估转型进展、碳信用和碳抵消、具体行动方案等。
- 其他：SBTi和TPI等机构也提供目标设定和行业转型路径设计的参考指引。
中国转型计划相关政策和指南：
- 中国尚未出台专门的转型计划政策或指南，但多个政府部门已明确鼓励制定和披露转型计划。
- 沪深北三大证券交易所将转型计划纳入对上市公司的可持续信息披露要求中，发布相关披露指南。
国内外转型计划指南比较：
- TPT、GFANZ和OECD框架均以实现《巴黎协定》目标和2050净零目标为导向，面向商业主体制定可信的转型计划。
- TPT框架更具通用性，适用于各类金融机构和企业，并提供行业指引。
- TPT框架与A股、港交所关于转型计划的披露要求具有较高的重合度。

TPT框架五大要素：
- 基础：包括战略雄心、业务模式和价值链、主要假设和外部因素。
- 实施战略：包括业务运营、产品和服务、政策和条件、财务规划。
- 参与战略：包括客户与供应商参与、行业参与、政策、监管与公共部门。
- 指标和目标：包括治理、参与、业务、运营指标及目标、财务指标及目标、温室气体衡量指标及目标、碳信用。
- 治理：包括董事会监督和报告、角色、责任和问责、文化、激励和报酬、技能、能力和培训。
国际银行实践案例：
- 巴克莱银行：围绕净零承诺提出三大战略目标，并设定了定量的中短期目标。
- 汇丰银行：发布《净零转型计划》，涵盖重点行业的转型路径，并将净零目标融入产品和服务、自身运营、风险管理等多个方面。
- 渣打银行：披露完整的范围1、2、3排放数据，设定了10个行业的碳强度目标，并绘制了减排路径图。

研究方法与样本选择：选取24家中国商业银行作为样本，分析其转型计划信息披露现状。
评估结果：
- 发现一：可持续信息披露趋于完善，但转型计划披露不足。
- 发现二：自身运营排放的数据披露率高，投融资排放的数据披露严重不足。
- 发现三：多数设定了自身运营减排和可持续金融业务相关目标，极少设定价值链减排目标。
- 发现四：自身运营减排与可持续金融服务计划较清晰，价值链减排行动待加速。
中国案例银行转型计划相关披露与TPT对标分析：
- 案例银行：兴业银行。
- 对标分析结果：兴业银行已披露的气候相关信息已满足了TPT转型计划要求中约60%的内容，在参与战略和治理方面完成度较好，但在基础和实施战略要素的披露方面处于中间水平。

研究结论：
- 金融机构制定转型计划是政策方向和大势所趋，也是开展转型金融的必然要求。
- 中国银行业已建立气候转型工作基础，制定转型计划正当其时。
- 中国银行业处于气候转型起步期，国际指南和案例经验值得借鉴。
中国商业银行制定转型计划的主要挑战：
- 缺乏明确的转型计划指南。
- 投融资碳排放核算基础薄弱。
- 投融资减排目标设定与实施能力受限。
- 激励机制与转型成本分担机制不足。
对监管机构的建议：
- 明确和统筹披露要求，完善转型计划框架指南。
- 提升公共信息供给，建立数据基础设施和行业指南工具。
- 建立评价体系与激励机制，并通过精准的转型金融政策形成转型计划激励闭环。
对中国银行业的建议：
- 建立高管层统筹的转型计划治理体系与执行机制。
- 夯实数据基础，将长期战略雄心与短期目标结合，并动态迭代。
- 加强转型计划与核心业务整合，引导、评估和支持客户转型计划的制定和实施。