核心观点与盘面点评
国债期货高开低走后尾盘大幅收涨,长端利率获得修复。公开市场净投放3251亿元,资金利率震荡回落,DR001加权至1.45%附近,GC001收于1.35%附近。市场情绪围绕反内卷主题反转,A股展现韧性,板块轮动明显。
行情研判与风险提示
债市虽大幅修复,但资金利率未回至低位,且行情受情绪主导,缺乏自主逻辑。若风险资产反弹或出现利好,可能导致二次回落。本周需关注FOMC、中美会谈及政治局会议。
关键数据与图表
- 国债期货合约:TS2509、TF2509、T2509、TL2509价格涨跌及持仓变化。
- 基差与成交:TS、TF、T、TL主力合约基差及成交数据。
- 利率与利差:10Y/30Y国债到期收益率,10Y国债与7Y-2Y利差,美债收益率及美中利差。
- 资金价格:DR001、DR007、DR014利率及成交量,GC001、GC007加权平均利率。
- 资金分层:R-DR利率及银行间资金成交数据。
结论
当前债市情绪主导,虽短期修复但风险犹存。需关注宏观事件影响,谨慎评估后续走势。