一、细分领域跟踪
（一）重点化工新材料产品价格情况
- 多晶硅、生物柴油、制冷剂价格上涨。
- 多晶硅基准品现货价43585元/吨，较上周上涨6.21%。
- 制冷剂板块维持高位，R32最新市场均价54000元/吨，R134a最新市场均价50000元/吨。
- 生物柴油市场均价8183元/吨，较上周上涨1.02%。
- 氨纶、BDO、丙烯腈、再生PET、PA66等价格下滑。
- 氨纶市场均价23000元/吨，较上周下滑1.29%。
- BDO市场均价8650元/吨，较上周下滑0.57%。
- 丙烯腈市场均价8050元/吨，较上周下滑0.62%。
- 再生PET市场均价4200元/吨，较上周下滑1.18%。
（二）电子化学品
- 关注下游技术突破及材料进口替代。
- 行业特点：品种多、专用性强、专业跨度大；子行业细分程度高、技术门槛高；技术密集、产品更新换代快；功能性强、附加值高、质量要求严。
- 市场规模：2024年全球半导体材料市场收入规模达675亿美元，中国半导体材料市场规模提升速度高于全球。
- 相关公司：雅克科技、联瑞新材、鼎龙股份、金宏气体、华特气体、圣泉集团、新宙邦等。
- 价格情况：电子级双氧水价格下滑；电子级硫酸、氨水价格波动较大；电子级氢氟酸价格略有下滑；电子级磷酸价格相对稳定；显影液价格下滑；蚀刻液价格相对稳定。
（三）新质生产力：碳纤维、超高分子量聚乙烯、PEEK
- 碳纤维：广泛应用于风电、光伏、航空航天等领域。
- 价格：自2022年下半年以来价格下滑，2024年以来企稳。
- 相关企业：中复神鹰、吉林碳谷、光威复材等。
- 超高分子量聚乙烯（UHMWPE）纤维：具有超高强度、超高模量、低密度等优异性能。
- 应用领域：军事防护、远洋航海、航空航天、海洋养殖、腱绳等。
- PEEK材料：契合电动人形机器人的性能需求，是人形机器人减重的首选材料。
- 消费量：2012-2021年，中国PEEK产品需求量年均复合增长率达到42.84%。
- 相关数据：中国人形机器人市场规模及预测，中国PEEK材料消费量及同比。
（四）锂电/储能上游材料
- 导电剂：导电炭黑与碳纳米管为市场主流。
- 价格：多壁碳纳米管粉体市场均价为6.4万元/吨，多壁碳纳米管导电浆料市场均价2.75万元/吨；SP炭黑市场均价3.2万元/吨，近年来均逐步下滑。
- 钠电池材料：
- 普鲁士蓝类化合物材料价格为3.6万元/吨。
- 硬碳负极材料价格7万元/吨，较年前有所下滑，近期价格稳定。
（五）光伏/风电上游材料
- EVA：用于粘结光伏电池片与光伏玻璃/背板。
- 价格：EVA市场均价为10470元/吨，近期价格基本平稳。
- POE：与EVA粒子一样可以用作光伏膜料。
- 价格：华东POE8999（8480指标）价格为1.10万元/吨，较上月价格基本持平；POE8999（8200指标）价格为1.3万元/吨；POE沙比克5070D价格为1.25万元/吨；陶氏8150POE价格为1.67万元/吨，较上周价格基本持平。
（六）生物基材料及能源
- 生物柴油：以植物油、动物油脂、餐饮废油等为原料制备的液体燃料。
- 价格：生物航煤(SAF)欧洲FOB最新价格2070美元/吨；生物柴油市场均价为8183元/吨，较上周上涨1.02%。
- 出口情况：我国生物柴油出口量有所增长。
（七）可再生及改性塑料
- 再生塑料：塑料包装中再生的比例未来前景广阔。
- 特种&工程塑料：下游应用于汽车、航空航天、电子电气、食品包装等领域。
- 价格：原生塑料PET价格为6035元/吨左右，PS价格为8367元/吨左右；再生PET本周价格4200元/吨，与原生塑料走势基本一致。
（八）涂料油墨颜料
- 乘用车与消费电子需求稳步增长。
- 全球智能手机、PC出货量分别为12.39亿台/2.45亿台。
- 中国汽车销量3009万辆，全球销量达到9272万辆，均保持正增长。
二、行情表现
- 化工行业情况：本周基础化工指数上涨1.58%，在30个中信一级行业中排名第10。
- 行业内个股涨跌幅：本周涨跌幅居前的有聚氨酯、改性塑料、合成树脂；涨跌幅居后的有纯碱、复合肥、绵纶。
三、重点公司公告和行业重要新闻跟踪
- 重点公司公告：多家公司发布业绩预告、完成股权交易、引入战略投资者、增资子公司、股东减持等。
- 行业要闻：
- 研究人员在石墨烯量产制备方面取得关键突破。
- 科思创德国30万吨TDI产能遇不可抗力。
- 科思创推出新一代电动汽车电池阻燃灌封聚氨酯泡沫。
- 中国化学东华公司青海汇信高质碳酸锂项目投料试车一次成功。
四、重点标的
- 重点公司盈利预测表：同益中、凯龙股份、易普力、卫星化学、宝丰能源、万华化学、华鲁恒升、扬农化工、云天化、兴发集团、湖北宜化、联泓新科、彤程新材、卓越新能、皖维高新、联瑞新材、金宏气体、金发科技、聚合顺、广东宏大、华峰化学、国光股份、道明光学、道恩股份、蓝晓科技、国泰集团、恒力石化、江南化工、安迪苏等。
投资评级说明
- 行业评级：看好、中性、看淡。
- 公司评级：买入、增持、持有、减持、卖出。
