化工新材料行业周报：12月多家企业交付氢车大单；2023H2国内生物柴油出口大幅下滑

行业研究 证券研究报告 基础化工2024年01月02日 化工新材料行业周报（20231225-20231231） 12月多家企业交付氢车大单；2023H2国内生物柴油出口大幅下滑 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：杨晖 邮箱：yanghui@hcyjs.com执业编号：S0360522050001 证券分析师：郑轶 邮箱：zhengyi@hcyjs.com执业编号：S0360522100004 证券分析师：�鲜俐邮箱：wangxianli@hcyjs.com执业编号：S0360522080004 联系人：侯星宇 邮箱：houxingyu@hcyjs.com 联系人：吴宇 邮箱：wuyu1@hcyjs.com 联系人：陈俊新 邮箱：chenjunxin@hcyjs.com 行业基本数据 股票家数(只) 总市值(亿元)流通市值(亿元) 480 42,592.46 35,140.90 占比% 0.06 4.88 5.21 相对指数表现 %1M 绝对表现-2.7% 相对表现-1.1% 6M12M -8.7%-17.7% 1.6%-6.7% 2023-01-03~2023-12-29 10% -1% -11% 23/01 -22% 23/03 23/0523/0823/1023/12 基础化工 沪深300 相关研究报告 《化工新材料行业周报（20231218-20231224）：欧盟正式对中国生物柴油启动反倾销调查立案；美国启动半导体采购供应链调查》 2023-12-25 《能源周报（20231218-20231224）：红海局势影响原油贸易流，本周油价上行》 2023-12-24 《基础化工行业周报（20231218-20231224）：关注齐鲁石化突发火灾对化工主要产业链的影响》 2023-12-24 本周涨幅较大的品种是金属硅（+0.51%）、生物柴油NESTEFAME （+0.5%）。1）金属硅：本周金属硅:441#报价为15770.00元/吨，周环比 +0.51%。成本端，本周金属硅成本平稳。本周硅煤、石油焦价格坚挺。供给 端，本周新疆、内蒙古持续限负荷管理，部分企业停产保温，部分企业轮流限电，产量下降。西南地区本周开工稍有下降，下周电价上调后开工将再次下滑。湖南等地区企业开工减少。需求端，本周下游整体需求一般。多晶硅生产旺盛，对金属硅采购保持平稳；有机硅市场近期部分厂家有封盘操作，一些单体厂检修计划日期临近，后期行业整体开工率会有所下滑；临近元旦或有铝棒企业降负荷运行，但因假期较短，铝棒减量相对有限，铝棒企业增产的可能性较小，预计下周铝棒产量减少；2）生物柴油:本周NESTE官网FAME参考价1208.0美元/公吨，环比上周+0.5%；NESTE官网SME参考价1244.0美元/公吨，环比上周-0.3%；国内废油脂生物柴油价格7840.0元/吨， 环比上周-0.8%；废油脂生物柴油与地沟油价差2158.2元/吨，环比上周 +0.4%。原料端，截至12月30日，原料端，CME原料CBOT玉米期货价格476美分/蒲式耳，环比上周0.5%；SME原料CBOT大豆期货价格1312美分/蒲式耳，环比上周-0.2%；RME原料菜籽油期货价格8078.0元/吨，环比上周0.4%；PME原料棕榈油期货价格7186.0元/吨，环比上周0.4%；国内地沟油价格5000.0元/吨，环比上周-1.2%；国内地沟油价格5000元/吨，环比上周-1.2%。 再生行业：2023年下半年国内生物柴油出口大幅下滑。据国家海关数据显示，2023年1-11月，我国出口酯基生柴总量在182.26万吨，提前一个月超过了2022全年的179.47万吨的出口总量，同比增加18.9万吨，增幅11.57%。 然而自2023年7月份开始，我国出口数量呈现出快速下降的趋势。2023年7- 11月，我国出口总量在64.77万吨，同比减少24.55万吨，降幅高达37.9%。目前国内生物柴油订单及价格均不理想，目前出口订单价格已经被压低，形势较为严峻。 PEEK树脂：特种塑料金字塔顶端材料，机器人市场有望开启新增长极。PEEK是一种由亚苯基环通过醚键和羰基连接而成的结晶型芳香族热塑性聚合物，具有耐热、耐腐蚀、耐辐射、高抗冲击强度、高耐磨和耐疲劳、加工 性能优异等特性，其在性能、商业价值上都处于工程塑料的顶端。PEEK目前主要是取代金属、陶瓷等传统材料的角色，已经在航空航天、电子信息、石油化工、医疗卫生、汽车制造等领域取得了广泛的应用。根据MarketsandMarkets测算，2016-2021年PEEK市场规模由5亿美元增长到7亿美元，复合年增长率为6.3%。近期机器人领域有望使用PEEK作为机器人机械臂和关节中，PEEK树脂材料有望开启新的增长极。国内目前树脂生产企业包括中研股份、吉大特塑等企业，其中中研股份目前产能约为1000吨，有望享受需求弹性。 氢能源：12月多家企业交付氢车大单。鲲华科技与鹏飞集团合作推出100辆氢能重卡，以其高续航能力和低环境影响，展示氢能源在重型运输领域的实用性和潜力；同时，国氢科技在宁波交付100辆氢能物流车，提升了城市配 送服务的效率，且有助于减少城市碳排放；此外，现代氢能科技在广州推广的氢能物流车示范项目进一步突显氢能技术在不同地理区域和多元化的应用场景；青岛首批氢能环卫车辆以及华丰联合福田欧辉氢能客车的交付彰显了氢能源汽车在公共服务领域的应用潜力。近期大量氢能车的交付一方面是由于四季度是燃料电池汽车传统旺季，另一方面部分在非燃料电池城市示范群的推广或也体现出自有氢源企业领头购氢能车辆这一商业模式经济性尚可。 风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。 化工新材料行业周报（20231225-20231231） 目录 一、核心观点6 二、重点关注标的跟踪11 三、交易数据14 四、材料子板块基本面跟踪17 （一）行业跟踪-磷化工：锂电产业链去库存，本周磷酸铁锂价格继续下降17 （二）行业跟踪-氟化工：锂电产业链去库存，本周6F价格下跌21 （三）行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量24 （四）行业跟踪-光伏材料：本周金属硅价格上行26 （🖂）行业跟踪-风电材料：本周聚醚胺产品价格下跌30 （六）行业跟踪-氢能源：多家企业交付氢车大单，阳光氢能完成A轮融资34 （七）行业跟踪-合成生物：本周主流氨基酸需求疲软，价格震荡下行40 （八）行业跟踪-再生行业：国内废油脂生物柴油价格下跌47 （九）行业跟踪-可降解塑料：国内需求疲软，行业持续低负荷运行52 （十）行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破56 （十一）行业跟踪-电子气体：本周氧气、氮气价格环比上涨58 （十二）行业跟踪-封装材料：本周鼎龙股份涨幅领先，公司参与投资建设年产300 吨KrF/ArF光刻胶产业化项目62 （十三）行业跟踪-湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持平65 （十四）行业跟踪-光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期68 �、风险提示70