量化基金业绩跟踪周报（2025.07.14-2025.07.18）

一、公募量化基金业绩统计 本周公募量化基金的业绩统计显示，具体数据如图1所示（资料来源：Wind，西部证券研发中心）。图1展示了不同类型量化基金的业绩表现，注：仅统计区间起始日成立满2个月的基金；A500指增存续时间较短，其本年业绩统计不要求成立满2个月。

二、公募量化基金收益分布 图2展示了本周公募量化基金的收益分布情况（资料来源：Wind，西部证券研发中心）。注：仅统计区间起始日成立满2个月的基金；A500指增存续时间较短，其本年业绩统计不要求成立满2个月。

三、公募量化基金业绩散点图 图3-5从散点图角度展示了公募量化产品近1年的业绩表现：

• 图3：公募指数增强基金近1年以来的超额业绩表现散点图（截至2025.07.18）（资料来源：Wind，西部证券研发中心）。
• 图4：公募主动量化产品近1年以来的绝对业绩表现散点图（截至2025.07.18）（资料来源：Wind，西部证券研发中心）。
• 图5：公募市场中性产品近1年以来的绝对业绩表现散点图（截至2025.07.18）（资料来源：Wind，西部证券研发中心）。

四、公募量化基金净值走势 公募量化产品等权组合的业绩表现如下：

• 图6-11展示了公募四大指增等权组合、三大指增等权组合、公募主动量化产品等权组合、公募市场中性产品等权组合今年和近2年累计超额/累计收益走势（资料来源：Wind，西部证券研发中心）。
• 组合采用月度再平衡，且仅包含再平衡时成立满2个月的基金；2024年1月A500指增组合仅要求基金成立满1个月。

五、附录：计算说明 本报告计算原则如下：

1. 采用日频数据进行计算，年化采用242个交易日，几何年化。
2. 公募基金分类标准：
   • 指数增强基金：根据跟踪指数区分成沪深300指增、中证500指增、中证1000指增等。
   • 股票市场中性策略：Wind投资类型二级为股票多空的。
   • 主动量化基金：Wind投资类型为普通股票型、偏股混合型、灵活配置型，根据投资名称、目标、基金经理、投资策略、股票仓位等定义。
   • 量化固收+：Wind投资类型为偏债混合型、一级债基、二级债基和灵活配置型。
3. 基金池涵盖符合上述标准的所有公募产品，每月月初更新一次。
4. 超额业绩计算的比较基准为产品所跟踪的标的指数对应的全收益指数。

六、风险提示 本报告是基于基金历史业绩进行的客观分析，涉及的基金不构成投资建议。