隔夜及现货行情
- 美国大豆主产州天气展望：美豆主产州气温接近至高于正常水平，降雨量高于正常水平。中西部地区本周有局部至大范围阵雨，气温接近至高于正常温度。作物进入授粉阶段，大部分地区状况良好。
- 马来西亚棕榈油需求：工业应用需求增长，尤其撒哈拉以南非洲地区食品加工需求。2024年对北非出口增长63.5%，北非作为战略转口枢纽。
- 印尼棕榈油出口：2024年出口下滑8.65%至229亿美元，主要出口至印度、中国和巴基斯坦。2020-2024年产量年均增长率仅0.42%，因劳动力短缺和市场发展缓慢。
- 美国对印尼加征关税：特朗普称8月1日起对印尼产品征收32%关税，印尼专家称其为贸易保护主义，需拓展国内市场和加强国际合作。
- CFTC持仓报告：CBOT大豆多头减7520手至182745手，空头增7017手至141412手；豆油多头减3873手至130312手，空头增1890手至72586手；豆粕多头增8361手至117508手，空头增19108手至204319手；ICE油菜籽多头减7584手至160094手，空头减18手至26441手。
- USDA民间出口商报告：向菲律宾出口销售14.4万吨豆粕，其中9.7万吨2024/25市场年度付运。
- 巴西大豆供应预估：马托格罗索州2025/26年度大豆总供应预计为4,855万吨，产量预估下降7.29%至4,718万吨，种植面积预计增加1.67%。
- 阿根廷种植选择：农民将在2025/26年度青睐种植玉米胜过大豆，因大豆出口税率较高，价格和利润率较低。
- 欧盟进口数据：2024/25年棕榈油进口量284万吨（去年349万吨），大豆1452万吨（去年1320万吨），豆粕1939万吨（去年1528万吨），油菜籽745万吨（去年568万吨）。
- 波罗的海干散货指数：好望角型船费率下跌，海岬型船运价指数下滑74点至1751点，巴拿马型船运价指数上涨38点至1569点。
国内市场动态
- 油脂油粕成交：7月8日豆油成交3700吨，棕榈油成交100吨，总成交3800吨；豆粕成交14.58万吨，其中现货成交12.58万吨。
- 港口库存：全国豆油港口库存90.80万吨，环比增加5.1万吨。
- 农产品价格：7月8日“农产品批发价格200指数”为112.74，猪肉价格下降0.7%，牛肉持平，羊肉下降0.7%，鸡蛋下降1.6%，白条鸡下降0.8%。
宏观要闻
- 美联储政策：7月维持利率不变概率95.3%，降息25基点概率4.7%；9月维持利率不变概率34.2%，累计降息25基点概率62.8%。
- 特朗普关税计划：8月1日起对印尼产品征收32%关税，对铜加征50%关税，药品关税可能高达200%，将宣布对半导体征收关税。
- 美国经济数据：6月红皮书商业零售销售年率上升5.9%，6月NFIB小型企业信心指数98.6，6月纽约联储1年通胀预期3.02%。
- 美国能源数据：7月4日API原油库存712.8万桶，EIA预计2025年美国原油产量为1337万桶/日。
- 人民币汇率：7月8日美元/人民币报7.1534，人民币贬值28点。
- 中国央行操作：7月8日开展690亿元7天期逆回购操作，实现净回笼620亿元。
- 期货市场资金：7月8日期货市场资金净流入226.43亿元，商品期货净流入30.88亿元，股指期货净流入195.55亿元。
套利跟踪
期市有风险，投资需谨慎。本报告内容仅供符合证监会适当性管理规定的期货交易者参考，据此操作责任自负。
