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越南出口美国关税更新持续关注果链龙头立讯精密事件1特朗
2025-07-03
未知机构
Billy
核心观点
:
果链回归美国本土制造难度大,影响主要在情绪和预期,而非实质性阻碍。
当前越南出口美国关税降至20%,对越南果链龙头企业影响有限,市场预期已反映悲观情绪。
关键数据
:
国内iPhone Pro Max激活量至6月中旬超1100万台,Pro版本破千万,其他版本约670万台。
研究结论
:
二季度果链调整已消化悲观预期,板块估值合理,业绩增长确定性高。
考虑明年苹果创新大年及板块高增长确定性,建议持续关注立讯精密等果链龙头。
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