- 今日上涨主要受美越关税谈判落地的果链估值修复及郭明琪3月份对于3D打印看好推特的二次转发带来的情绪修复。
- 公司当前筹码结构逐步趋于稳定,预计半年报业绩较为平稳,三季度A客户折叠机轴盖验证如果顺利预计还有上涨空间。
- 根据历史估值测算,150亿为公司军工业务(包含传统民品)底部市值,170亿为公司包含3C底部市值,对比竞争对手华曙高科,公司估值严重折价。
- 根据TCT展调研情况,头部厂商在机器人均有积极布局,战略地位较高,特斯拉、Figure均在机器人中使用3D打印,公司当前估值中机器人预期较少。
风险提示:3C产品兑现及节奏存在不确定性,关税政策存在不确定性。
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