光模块行业专家交流

2025年06月30日 09:55 发言人1 00:00The money is ready to down. 发言人1 00:04Please remain on the line. 发言人1 00:15感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人1 00:21Thank for your patience. 发言人1 00:23Tion, the money is ready to down. 发言人1 00:26Please remain on the line. 发言人1 00:39感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人1 00:44Thank for your patience. 发言人1 00:46Tion, the money is ready to down, please remit on the line. 发言人1 01:02感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人1 01:08Thank for your patience. 发言人1 01:10Tion, the money is ready to down. 发言人1 01:13Please remain on the line. 发言人1 01:25感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人1 01:31Thank for your patience. 发言人1 01:33Tion, the money is ready to down, please remit on the line. 发言人1 01:49感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人1 01:55Thank for your patience. 发言人1 01:57Tion, the money is ready to down, please remit on the line. 发言人1 02:12感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人1 02:18Thank for your patience. 发言人1 02:21Tion, the money is ready to down, please remit on the line. 发言人1 02:36感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人1 02:42Thank for your patient tion. 发言人1 02:44The money is ready to down. 发言人1 02:47Please remain on the line. 发言人1 02:59感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后。 发言人1 03:05Thank for your patient tion. 发言人1 03:08 The money is ready to. 发言人1 03:13目前所有参会者均处于静音状态，现在开始播报免责声明。 发言人1 03:17声明，播报完毕后，主持人可直接发言，谢谢。 发言人1 03:20 本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户，未经长江证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用本次会议相关内容，否则，由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担。 发言人1 03:42长江证券保留追究其法律责任的权利。 发言人1 03:50好的，尊敬各位投资人，大家晚上好啊。 发言人1 03:55我是长安通讯分析师黄天。 发言人1 03:57今天晚上的话，我们有幸请到了我们光模块产业理念，也是相对领先的光模块供应商的专家给我们做一个分享。 发言人1 04:10专家这边的话，对这个头部的一些北美客户的这种情况还是有比较多的一个了解。 发言人1 04:17接下来的话我们就直接开始了，直接开始，然后我这边可能就先开始提问，家长能听到吗？ 发言人1 04:25可以，你说好好，对对对，您看如果方便的话，可以简单的介绍一下这个自己。 发言人1 04:33然后接下来的话，我们可能第一个问题就是针对25年，包括26年的这个光模块行业的一个大致需求。 发言人1 04:42您看先给我们做一些分享，可能猜到这个各家客户的一个需求情况。 发言人1 04:48对，您看就是您认知范围内的给我们做些介绍。 发言人1 04:51 对OK那整个我们主要主流的话，就是今年来讲的话，主流的话现在是800斤。 发言人1 05:01那800G的话按照说我们我们评估今年和25年的整个的需求量的话，可能会在去年的基础上。 发言人1 05:11因为去年的话大概是在9 900万到1000万左右，那今年的话我们预计会可能将近翻一倍。 发言人1 05:18主要的需求的话还是北美的那些几大运营商800G的800的出货量的话会今年的话我们预计的话会翻一倍。 发言人1 05:27 主要的话可能从我们目前的订单来讲，就是看到了大概的话就是说会今年的话整个800G的出货量应该会达到1800万到2000万，这个出货量。 发言人1 05:42 26年来讲的话，因为26年的话从我们公司的订单来讲的话，因为一般的订单来讲的话，他他的他的指引的话基本上是半年或者一个或者一个季度的话去给。 发言人1 05:58但是从226年来讲的话，是我们公司没有说你现在没有接到具体的订单。 发言人1 06:05但是从客户的需求那边来讲的话，26年的话我们预计的话会有大概50%左右的一个增长。 因为从整个870来讲的话，去去年的话是放量的第一年，那第一年的话第二年，那明年的话应该是八百几整个的一个出货的一个最高峰。 发言人1 06:24所以明年的增长的话相对来说会比比今年的话会最少有50%左右的一个增长。 发言人1 06:32这个的话基本上800G的话，就是800G的一个大概的一个今年到明年的一个这么的一个出货，就一个需求的情况。 发言人1 06:44好的，然后行，那那我们具体针对某某个大客户，因为谷歌这边我们比较了解，就是想知道一下谷歌现在比如说今年的一个它的这个需求的一个情况，包括明年的一个指引。 发言人1 07:02对，就您说您了解情况就好了。 发言人1 07:05 对，谷歌的话它今年整体的需求的话，应该800G的需求的话，应该会是在350万只左右。 发言人1 07:15因为我们从谷歌的订单来讲的话，它今年的话是从Q1Q2季度的订单需求来讲的话，是有大概同比的话将近有50%到60%的一个增长。 发言人1 07:32环比的话大概有百我们每个季度的话基本上有大概20%左右的一个增长，22% 20到30的一个增长。 发言人1 07:40就从890出货来讲的话。 发言人1 07:46明白，现在我们就是26年能能看清吗？ 发言人1 07:51就是他的一个需求，26年的一些客户有跟我们提前沟通，因为现在也六月份了，对吧？ 发言人1 07:59我们现在的话，因为我goole的话是我们公司比较长期合作的一个公司。 发言人1 08:05那他给的钱的话基本上是半年一给。 发言人1 08:07所以我们现在的话目前的话只看到了今年下半年的一个订单。 发言人1 08:16好的，对对对，行。 发言人1 08:18那那您看要不就是还有就是介绍一下我们公司这块，公司这一块，因为大家可能对咱们公司也不是特别了解。 发言人1 08:29过去我们就是一点点，就怎么就是我觉得大家可能关心几个点，就是如何成为谷歌这边的这个核心供应商，然后还有就是鲁曼岑收购咱们。 发言人1 08:42然后这块我不知道就是对我们有就带来的一个这个产业的一个优化。 发言人1 08:49 我您看主要有哪些？ 发言人1 08:51对，这块您看可以展开。 发言人1 08:55好的，那那从如果说从谷歌的就从gay这边和谷歌的合作关系来讲的话，这个要追溯到可能要追溯到十年前。 发言人1 09:08最开始的话，郭赖这边的话，它以前是属于TDKTDK日本TDK下面的一个官东旭的部门。 发言人1 09:16当时的话就跟谷歌是一直有合作。 发言人1 09:20谷歌当时他扶持国内的两家企业，第一家的话就是去上，第二家的话就是当时的云贵的前身，就是TDK下面的一家一个关通讯的一个部门。 发言人1 09:33那当时的话就是我从2011年开始就已经开始合作。 发言人1 09:40那当时的话其实给的给到旭创和酷濑这边的话的订单的话，其实是两家的话等于是说竞争关系。 发言人1 09:50那主要的看就主要的话就是说他goole那边给一个产品，那看去创或者是云辉这边谁谁先做出来。 发言人1 10:00然后他整个的一个订单情况的话，就分配的话就会两家公司去分配。 发言人1 10:06那两家公司的话就是从第一年开始，然后到一应该是不是17年18年。 发言人1 10:15云辉的话就从那个PDK独立出来了，然后就成立了云辉关店这家公司。 发言人1 10:21到17年的时候的话，整个谷歌的一个份额来讲的话，就相对来说比较要比较稳定。 发言人1 10:31当时的话续算的话，基本上就占了他整个所有的需求都大概50%左右的一个份额。 发言人1 10:39 那库库赖这边的话，他因为他之前的话是属于TDK的一个部门，所以他整个公司可能给这个部门他的一个一些研发费用可能相对说比较低。 发言人1 10:53更多调研既要添加微信OKOK5892。 发言人1 10:58所以他只抢到了大概百谷歌的20%左右的一个课程。 发言人1 11:05一直的话就是跟google那边合作，直到2二三年二三年的年底，我们城的话他收购了国外这家公司。 发言人1 11:17其实当时的话郭赖本来想打算自己单独去上市，但是郭赖那边出的那个收购的价格，其实他们就是公司内部评估的话，其实和他单独上市的话其实会差不多。 发言人1 11:32所以他们内部的高层就决定同意这个收购。 发言人1 11:36那收购完以后的话，谷歌这边的话是一直保持着合作。 发言人1 11:43那从订单来讲的话，其实一直一直没有减少。 发言人1 11:47现在的话等我门厂那边收购的话，他现在属于北美公司。 发言人1 11:51那整个公司来讲的话，北美对北美那边的话，现在有有逐渐增加份额的一个趋势。 发言人1 12:02整个酷濑加入到罗曼城以后的话，新进入的一些客户包括奥瑞卡，包括微软，他们的加入的话，整个也带动了整个柯奈这边的一个一个一个发展。 发言人1 12:20整个库赖这边的制造的话，现在一直在扩张。 发言人1 12:26如果按照罗奔腾后续的一个计划的话，他可能整个国内这边的话到明年的话，可能整个产能的话至少要翻2到3倍。 发言人1 12:37 所以后续的话可能随着一些新客户的随着公司的一个产能的一个增长，可能会有更多的客户进入库赖这边。 发言人1 12:49对，这个大概就是整个现在龙门城这边的一个一个大概的一个更谷歌的一个发展趋势。 发言人1 13:00好的，陈哥，是这样的，因为刚刚有一些领导他这个婉婉接入上线，我就几个情况再再讲一下。 发言人1 13:08第一个的话是我我一个是我们现在这个800G跟1.6T大概去年到今年包括今年上半年跟下半年的这个情况，您看能分别给我们讲一讲吗？ 发言人1 13:23对，800就我们加870跟1.7。 发言人1 13:29870的话我们去年整个的出货量的话，应该大概是在50万只左右。 发言人1 13:36这870 50万到60万这个区间，整个800就是出货量。 发言人1 13:40 那主要的客户因为去年的话主要的客户的话还是goog所以我们公司的话基本上去年的话大概就出货出了五六十万，就给顾客那边800G的那今年的话我们预计，因为他今年的话大概有百分之按去年来讲，我大概有百分之五六十左右的一个增长。 发言人1 14:04那我们今年预计出给goole那边的那个模块