当前市场环境下,传统借贷成本上升,企业融资面临压力,结构化资本成为替代方案。传统银行债务成本已达5.5%以上,私人信贷市场SOFR利率也达到中档债水平,企业难以获得足够资金支持并购或战略项目。结构化资本作为混合债务和股权工具,具有以下优势:1)无需获得现有高级贷款人同意;2)年现金流支付显著降低,减轻债务负担;3)提供高利率环境下的灵活性。非赞助企业面临资本获取困境,PE支持企业获得更多融资机会,而家族或创始人企业需专业顾问协助。2024年融资环境预计持续挑战,企业选择结构化资本需关注三点:1)了解资本提供方背景;2)争取长期条款灵活性;3)保持透明沟通。Cascadia Capital团队提供定制化解决方案,在融资全流程提供高阶服务。