固态电池批量应用将拉动小金属的需求
- 全固态电池装车预期：中邮证券指出，全固态电池装机预期已提前至2027年，预计2028年出货量突破100GW，2030年达到771GW。
- 金属需求拉动：固态电池对锂、镍、钴、锰、锆等金属需求显著提升，预计2030年碳酸锂用量达114万吨LCE，镍、钴、锰、锆用量分别为101.8/12.7/12.7/15.6万吨。
- 相关公司：厦钨新能（钴酸锂市占率全球第一，固态电池材料研发领先）、三祥新材（氧化锆和卤化物固态电解质路线布局）、有研新材（硫化物固态电解质研发）。
线上618大促收官+国补持续，国产家用医疗器械放量
- 618战报：东吴证券指出，国产家用医疗器械表现亮眼，鱼跃医疗全网销售超6亿，安耐糖动态血糖仪行业TOP3；三诺生物线上全渠道销售额破2.5亿，尿酸仪销量领先。
- 国补政策：下半年“国补”将持续，1380亿元中央资金将分批下达，看好国产家用医疗器械放量。
- 相关标的：鱼跃医疗、三诺生物、可孚医疗。
AI和国产化驱动存储行业增长，价格连续两个月上涨
- 价格趋势：东方证券指出，5月份DRAM和NAND闪存月平均价格连续两个月上涨，趋势有望持续到第三季度。
- AI驱动：AI已成为存储需求增长的关键动力，全球AI驱动存储市场预计2034年达2552亿美元，中国存储产业链受益国产化政策。
- DRAM市场：利基DRAM供需不平衡，价格持续高企，Tier2厂商份额提升；3DDRAM产业化加速，满足高速高带宽需求。
- Flash市场：AI驱动容量和总需求上升，企业级SSD市场快速增长，国内模组厂份额有望提升。
- 相关标的：存储IC设计（兆易创新、北京君正等）、存储互联/控制芯片（澜起科技、联芸科技）、存储模组（德明利、佰维存储）、封测（深科技）、系统级解决方案（同有科技）。
旺季来临，先看煤价上涨行情，再看稳定高股息带来的板块估值提升
- 煤价上涨：民生证券指出，夏季用电增加，电厂日耗加速上行，预计8月中旬高点突破750元/吨，下半年价格中枢维持700元/吨左右。
- 板块估值：煤价底部支撑验证，稳定高股息确定性价值提升，板块有望迎来估值提升行情。
- 核心公司：业绩稳健、高净现金成长型（晋控煤业）、行业龙头（陕西煤业、中国神华、中煤能源）、产量同比增长（华阳股份、山煤国际）、煤电一体成长型（新集能源）。
